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红利基金,到底该选哪一只?

文章首发于微信一颗财丸(yikecaiwan),和小丸子一起看50万到100万的投资日记吧 聪明指数系列文章:…

文章首发于微信一颗财丸(yikecaiwan),和小丸子一起看50万到100万的投资日记吧

聪明指数系列文章:

溺水三千取了这一瓢:聪明指数

“聪明指数”家族大哥:红利指数

前面篇介绍了能获取超额收益的“聪明指数”,和“聪明指数”家族里很厉害的“红利策略”

今天介绍到底应该买哪一只红利基金

一 、4个红利指数的编制规则

目前市场上比较常见的红利指数有4个。下面是指数的编制规则。

太多字了对不对,丸子贴心地用一句话概括了编制规则,只看表格橙色字部分就好。

(点图放大)

场内红利基金哪只好_华夏红利前基金净值_华夏红利前基金

二、4个指数各自的特点

根据这个编制规则,各个指数有自己不同的特点,丸子根据自己的理解把特点分成优点和缺点,罗列如下,红色底色是优点,绿色是缺点,灰色是中国中性。

(点图放大)

标普红利拿到的“小红花最多”,其次是中证红利。

中证红利和标普红利共同的优点:

从全市场选股,成分股100个,行业分布更均衡,大盘股+中盘股+小盘股的分布更均匀。

标普红利还有其他的优点:

场内红利基金哪只好_华夏红利前基金净值_华夏红利前基金

一年调整2次成分股,选择成分股时一个行业占比不超过33%,单只个股占比不超过3%——行业和个股分散。

公司过去12个月的净利润必须为正,考察期的过去十二个月的每股盈利必须大于三年前的数据——保证企业的盈利增长。

三、不同指数的历史收益表现如何呢?

2007年-2017年各个全收益指数收益复合年华收益

最好的是标普红利,近11年复合年化收益20.93%,好棒棒;

第2名是深证红利,复合年化收益14.37%;

第3名是中证红利,复合年化收益12.15%;

第4名是上证红利,复合年化收益7.94%;

场内红利基金哪只好_华夏红利前基金净值_华夏红利前基金

同时期的沪深300全收益指数,复合年化收益8.14%。

所以我们在之前的文章里说,“聪明指数”有超额收益,这个超额,也是基于沪深300这样的宽基指数来说的。如果配上我们定投策略,是有机会拿到更高的收益的。

还记得上周末巴菲特致股东的信么,报道中罗列的标普500在1964年—2017年年化复合平均收益是多少么?是9.9% ,而股神巴菲特的年化复合收益是20%。

股市长期来看赚的就是企业盈利增长的钱,目前的企业平均增长速度在10%左右,这就是我们投资股市,可以对标的一个收益。那些多赚的钱,都是博弈来的,赚的都是交易对手的钱。

把指数每年赚多少都发出来,大家可以看到,再好的策略,也并不会每一年都赚钱,所以我们投资要把时间拉长一点看,不要每天盯着大盘焦虑啦。

四、说再多,也不如呈上基金代码对不对

几个红利指数对应的指数代码如下,表格里红色底色的就是我们“定投陪伴盘”里的两只产品了。

华夏红利前基金净值_场内红利基金哪只好_华夏红利前基金

这几只基金也挺有特色的,简单介绍下:

1、 每年按时分红的乖宝宝—上证红利510880

这是一只场内基金,只有开了股票账户才能买,他最大的特点是每年1月份进行分红。

也就是说你一直持有这个基金,每年的1月份就会收到一笔分红的现金,很棒对不对,很少有产品能做到每年定时分红的。

下面就是从2009年以来每年的分红时间和分红力度:

2、 增强效果棒棒的——富国中证红利 100032

这只基金的增强效果做的很稳定,是一只优秀的老牌基金。

华夏红利前基金_场内红利基金哪只好_华夏红利前基金净值

它也会分红,但不是每年都分,2013年、2014年两年熊市里就没有分红,熊市里把赚到钱的继续投入,等到牛市赚钱了再进行分红,这也是增强方式的一种。

其实跟踪中证红利的大成中证红利 090010,近一年的收益比富国中证红利多大概3%的收益,为什么呢?

一个很大的原因是大成这只基金目前规模比较小,打新增强了产品的收益,富国中证红利规模比较大,打新收益的增强效果不太明显。

3、回测收益逆天的标普红利还能保持收益佳话么?

一般A股分红高的股票大多是一些成熟行业的蓝筹股,所以其他红利指数大多是偏大盘股,但是标普红利的编制规则决定了它会比较分散地纳入成长性好的股票,这就导致它不仅赚了高分红企业的钱,也赚了部分高成长企业的钱。

另外,过去的十年时间,小盘股的表现好于大盘股,这也是标普红利厉害的一个原因。

目前我国的经济发展没有过去十年迅猛,标普红利的收益未来可能会打一些折扣。但它依然是一个优秀的指数啦。

我们经常说,好的企业、好的产品,买贵了也不会赚钱,那么今天筛选出来好的产品了,我们应该什么时候买?什么时候卖?从买入到卖出需要多长时间?这段时间能赚多少钱?

这就是我们明天的话题啦。

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作者: 伊好股票网

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