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基金科普文

鉴于最近很多人询问我应该怎样投资基金,每一个询问者我都要从最基本的知识讲起,实在敲的字数有点多,也鉴于未来行情…

鉴于最近很多人询问我应该怎样投资基金,每一个询问者我都要从最基本的知识讲起,实在敲的字数有点多,也鉴于未来行情应该会越来越好,询问的人会越来越多,所以我只能动手码一篇最最最基本的基金小白科普文章,这样,接下来我就会轻松得多。

虽然我涉猎、操作过货基、ETF、LOF、分级基金(目前也持有相当一部分基金),但基本上我主要操作的还是股票,我自己也还是一个学习者,所以并不如专业的基金操作者的认识那么全面,文章中又为了尽可能直白(简单粗暴),所以会导致有很多不严谨的地方,因此,如果有高手路过的话,欢迎指正。

什么是基金?

基金就是基金经理拿着客户的钱去投资,投资股票的叫股票基金,投资债券的叫债券基金,既投资股票,又投资债券的,叫做混合型基金(详细见下方分类)。

其实并不是只有基金公司可以发行基金,其他机构包括银行、保险公司、证券公司、信托公司,都可以发行基金,看看理财通的理财界面上,有“券商产品”,有“银行产品”,就是这样的道理。

基金的分类及简述

1.按运作方式的不同,可以分为开放式基金和封闭式基金

开放式基金就是它接受客户的申购和赎回,申购多了基金规模会变大,赎回多了基金规模会变小;而封闭式基金呢,则是募集到多少资金就是多少资金,封闭一段时间运作,募集期一过就不接受申购赎回的指令(也可能一段时间放开申购赎回),基金规模一般保持不变。

在交易方式上,开放式基金可以申购和赎回,封闭式基金则不接受申购和赎回,但可以用股票账户,在场内进行买入和卖出的操作。(什么是场内场外见下方)

2.按管理方式的不同,可以分为主动管理型基金和被动管理型基金

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主动管理型基金直白了说就是基金经理想买什么就买什么;而被动管理型基金就是跟踪某些指数,例如跟踪沪深300指数,那么就和沪深300指数一样买入300只股票。(按指数中的权重分配)(什么叫指数详见下方)

3.按投资标的的不同,可分为股票型基金,债券型基金和混合型基金,还有货币基金等等

股票型基金,一般投资股票的比例高于80%;

债券型基金,一般投资债券的比例高于80%;

混合型基金,介于上述两者之间;

货币基金,投资于货币市场,想象一下,基金经理拿着几亿几十亿资金,跑到银行说:“我有这么多钱,你得给我更高的利率,更多的利息”,银行说:“好的,客户爸爸”,当然,不仅限于此。

甚至,还有专门投资基金的基金,名叫FOF。

4.按投资区域的不同,可分为境内基金和境外基金

境内基金就不用解释了,境外基金就是投资于海外市场的基金,也叫QDII基金,因为有外汇限额的限制,所以如果基金的外汇额度用完了,那它就暂停申购了。

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基金买卖(申购)的渠道

这里需要了解几个对小白来说新的概念,那就是“申购赎回与买入卖出”,以及“场内和场外”,申购赎回和买入卖出是两个不同的概念,申购赎回是投资者与基金公司之间的事,而买入卖出是投资者与投资者之间的事;

场内是指在交易所(我国只有上海和深圳两个证券交易所)内上市交易(包括股票、基金、债券等),用股票账户交易。

场外就是除场内之外的其他渠道,如基金公司官网、网银、甚至微信理财通、支付宝等APP。

场内的一般是买入卖出(但如果基金有场内份额的话,也可以申购赎回),场外的就都是对应申购和赎回。

所以综合起来,可以买卖(申赎)基金的渠道有:

1、股票账户

2、基金公司官网

3、银行网银

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4、天天基金网等理财网站

5、微信理财通、支付宝、蚂蚁财富、京东金融等等APP

PS:上面说到基金的申购赎回和买入卖出是不同的交易形式,普通基金只取其一,但还有一部分基金既可以申购赎回,也可以买入卖出(因为其有在交易所上市),这部分基金就称为ETF和LOF(区别就暂时不说了),这部分基金我印象中是以跟踪指数居多。

又PS:什么是指数

股票指数是指为了度量和反映股价及其变动趋势而编制出来的一个数值。例如“上证综指”,全称是“上海证券综合指数”,其样本是在上海证券交易所上市的全部上市股票;又如“沪深300指数”,就是从上海和深圳证券交易所的上市股票中选取300只股票作为样本而编制出来的指数。其他的还有行业的指数,以及关于债券、黄金、石油等等的指数。

通过基金的名字初步认识基金的类型

随便在腾讯理财通中找到几只基金来看一下,说明一下怎么从基金的名字中初步的认识一下基金的种类,截图如下:

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一般基金名称最前面的就是发行机构的名字,举例上图前三只基金,发行机构依次是广发基金公司、交银施罗德公司、易方达基金公司;发行机构之后一般就是基金的投资方向或者投资风格又或者类型,那么“广发小盘成长混合(LOF)”就是专注于投资小盘成长股的混合型基金,而且这一只还是一只LOF,既可以申购赎回,也可以买入卖出;而“易方达稳健收益债券A”。则是一只债券基金。

这样从名字上来看一只基金,是不是清楚了很多?

基金的交易规则

基金的交易规则很多,如果你要投资,最好还是认真看一看基金合同上怎么写(不要怕麻烦,要知道你投入的可是真金白银呀)。虽然如此,但也有一些通用的规则。

1、关于费用

基金的申购和赎回一般都需要收手续费,申购费一般买入金额越大,申购费就越优惠(也有部分基金申购费为0),赎回费一般你持有基金的时间越长,费率越优惠(甚至为0)。

场内基金的买入卖出,都是要被证券公司收取佣金的。

2、申购基金有第二天(T+1)到账的,也有(T+2)到账的,也有T+3的,关键看你买的是什么基金,赎回也是同样道理。

而场内买入卖出一般即时到账。

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3、申购基金时输入的是金额,即要投入多少钱(之后再折算成份额给你,注意基金的单位是份),而赎回基金的时候,输入的是份额。

4、15:00点是个关键时间点,15:00之前申购的基金,算是今天申购的,15:00之后申购的基金,算是隔天再申购的,即如果是本来T+1日到账的,结果因为在15:00之后申购,所以变成T+2日到账了,赎回也是同样道理。

如果你是星期五15:00之后申购的,那么就相当于你是下个星期一申购的,份额到账就得再延后一天了。

以上所叙述的交易规则,我不敢说全部基金都是这样,但绝大多数基金都是这样,但具体是怎样,还是前面那句话,关键看基金合同。

基金的净值

按百度百科的定义,基金单位净值即每份基金单位的净资产价值,等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。

看不懂?其实就是申购赎回时每份基金多少钱,申购时赎回都以这个价格为准。

注意申购赎回是以净值为准,而买入卖出则另有一个交易所的交易价格。

结语

要投资基金,第一个关键是认清楚基金的类型,货币基金风险很小(不敢说没有),债券基金次之,但前二者收益相对有限,而其他的混合型基金、指数基金、股票基金,对于投资小白来说,风险是很大的,盲目投资不可取,毕竟投入的都是真金白银,我的建议是少量资金试水,慢慢学习,任何领域都不可能一蹴而就。

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作者: 伊好股票网

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