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在德国去哪里买指数基金-德国ETF指数基金定投系列(1)

每次想到广大留德华人同胞们,大家空有大量Giro账户余额,却不知道怎么投资,我就痛心疾首。所以酝酿了许久之后,…

每次想到广大留德华人同胞们,大家空有大量Giro账户余额,却不知道怎么投资,我就痛心疾首。所以酝酿了许久之后,我终于决定在春节之际推出我的ETF指数基金系列博客了。为什么需要酝酿许久呢?一方面我得思考怎样讲你才爱看才容易看懂,另一方面我真的很懒啊,所以为了让我以后更有动力快点儿写,赶紧去点赞啊。

本文也发表于博主的个人博客,欢迎去围观

《ETF指数基金定投系列》的目的是用最容易理解的方法,讲解你我这样的普通投资者怎么在德国定投指数基金。这个系列文章可能会持续比较长的一段儿时间,因为需要说的东西真的是太多了。不过我会尽量保证把大部分的重心放在最前面,尽量保证你读过每篇文章之后都能获得一些直接可以拿来用的操作。

如果你还不知道到底什么是ETF基金,可以先阅读《德国4步理财拥有百万欧元》了解一些关于ETF指数基金的基础知识。

我为什么要写这些东西?

为什么我要写这些东西。主要原因就是,我刚刚接触理财的时候,狠狠地被一个不要脸的理财经理坑了。反应过来之后,我就痛定思痛,努力学习和实践,看书听课程参加Seminar。结果发现其实理财这条河,水虽然深,但是其实并不难,而且几乎谁都能过得去,因为有人居然修了一座桥,我们需要做的只是找到这座桥。我相信我找到了它,为了广大旅德华人的福祉,为了你们以后不会被坑,为了同胞们有个富裕的晚年生活,我希望在这个系列文章里,能帮你指出找到这座桥的路线。

你为什么要学习理财投资

之前有朋友问我可不可以直接推荐买哪支基金。抱歉,我真的不可以在网上这么做。首先法律上我不知道我可不可以直接推荐,而且我也没做好准备,为了这个主要作为个人爱好的公众号去找法律援助(要是正好有哪位是德国法律专家,并且愿意免费援助我,那真是万分感谢了)。

另外我认为你真的应该至少对投资有个基本的了解再投资,没几个人敢没学过车就上街开车吧?投资理财也是一样的。你花钱找人帮你投资的话,就像是不自己开车,而是打出租。完全不认路,他可能带你绕很远的路哦。你要是自己开车,省心司机钱,还可以走任何想走的路。所以我打算在未来的几篇文章里以最快的速度带你进去这个领域,让你拿到驾照。

学习投资还能让你未来减少被骗。一般的骗子只能骗一小部分人。可是别忘了这帮混迹金融圈儿的人,好多都是名校毕业几率还高智商,所谓就怕流氓有文化呀。所以你得至少在理论水平上能辨别他们的骗术。

如果你真的等不及了,也许可以考虑马上去买本书。德国亚马逊上还是挺多的,搜索关键词etf即可。(千万别只买中文的,很多交易细节和税务问题都不一样。要看中文的,推荐先看一本伯恩斯坦编写的《有效资产管理》,虽然主要是从美国投资者的角度讲的怎么买指数基金,但是里面的思想放在欧洲也是有效的)。或者你也可以花钱雇一个领航员—专业付费理财顾问Honorarberater,这样至少你不用担心他只是想把中介费最高的产品卖给你了。

投资股票是不是零和游戏?

啥是零和游戏呢?零和游戏就是打麻将,有人赢钱必定有人输掉相应的钱。也许你从电影里还听说过好多股市的专业词汇,比如k线图、买空卖空、牛熊市、杠杆等等。在那些讲述经济危机的电影里,你能看到大量的专业投资者赚得盆满钵盈,亦或者破产然后一夜返贫。股市真的那么可怕吗?你真的需要和庄家斗争或者变成庄家,把其他竞争者杀个干干净净,才能赚到钱吗?在健康的市场里,可以说答案是坚决的否定的。

我们先看看股票是啥。如果你学过bwl里的企业融资,你就会知道,企业融资的根本目的,是把企业的当前的股东的未来的权益最大化。比如一家没上市的公司A,如果此时被完全收购,原始股东应该获得1亿欧元。如果它不选择被收购,而是上市融资,那它希望的是,未来再次被收购的时候,原始股东手里过去价值1亿的股份,可以卖更多钱。而想实现上面的目的,最基本的一个操作就是增加企业的盈利能力。所以你看,股市并不是用来圈钱或者赌博的地方,长期来看,股市里的好的企业是会给投资者带来大量新的利润的。长期来看,由于企业不断盈利,你手里持有的股票也就会越来越值钱。假设没有任何投资人把手里的股票卖出,则他们都会不断的受到企业的分红,也就是大家都赢钱了。所以你看,股市根本就不是零和游戏。而最好玩儿的事儿就是,你还可以轻松打败那些专业的投资者,同时又承受更少的风险。

我们的策略

之所以我们能打败专业投资者,是因为那些基金经理有着我们没有的担忧,而我们能够执行他们不能执行的策略。我们的投资策略简单来说就是被动指数化投资,奉行买入并持有的政策。这里我们先下结论,对于我们普通投资者来说,最重要的资产类型就是:股票,债券和大宗商品。

在德国去哪里买指数基金

我决定在进入更深入的理论之前,先说一说到底应该在哪里买基金。为什么呢?因为在德国购买基金,需要通过券商账户Depot。这个东西的开通需要花点儿时间。我先把这个内容说完了之后,你就可以选择马上去开通券商账户,或者未来任何你想开通的时候就可以去开通。

首先对于我们来说,有两种Depot,一种是在基金公司那里开通的Fondsdepot,也就是只能买那家基金公司出品的基金,最有名的就是先锋基金旗下的Indexfonds,只能通过他家自己的Fondsdepot购买。我们不需要这样的Depot,我们需要的是最最纯粹的Wertpapierdepot,这样我们就能购买所有的基金公司出品的ETF了,当然也包括先锋基金的。对了,你可能也发现了,我有时候说Indexfonds,有时候说ETF,其实虽然我们都叫它指数基金,Indexfonds和ETF还是有点儿不一样的,这个我们未来再说。

由于购买证券的技术原因,我们的券商账户其实还会稍微有点儿复杂,且听我慢慢说来。

我们申请来的券商账户,除了包括用来交易证券的Depot,一般还有一个结算账户。这是由于券商账户Depot只能用来买卖和存放纯粹的金融产品,而不能够存放现金,所以还需要一个结算账户Verrechnungskonto用于结算现金交易。这个结算账户不一定是个正常的Girokonto,你可能还需要绑定一个你的别的银行的Girokonto作为Referenzkonto。可以用Referenzkonto和Verrechnungskonto互相转账,然后用Referenzkonto里的钱就可以通过Depot购买证券,Depot里的证券卖掉后,变现得到的钱也是进入Referenzkonto的。上面说的几个账户的关系可用下图表示。

(注释:这里关于证券保存地的表述,只是一个简单的描述。事实上证券并不是放在Depot里,而是有一个“电子仓库”,不过这个技术细节对我们没有什么用,所以我们在这里也没有必要深入了解了)

在上图里你也看到了,你可以通过你的Depot在交易所购买证券。其实除了正常的在交易所里购买ETF,我们还可以通过场外交易(Over-the-counter, OTC)购买ETF。其实我们在交易所购买的ETF也不是直接和ETF提供商购买,而是通过做市商market maker。做市商拿了我们的钱,就用股票去和ETF提供商再换取ETF份额。总体来说,ETF的价格就是通过这些做市商不停的在市场上套利稳定住的。不过这倒也不是我们需要关心的问题。

购买ETF的时候,还会涉及到费用的问题。我们是通过我们的券商在交易所进行买卖的。这个过程中,我们就要付给券商一份手续费,当成买卖的入场费。然后交易的时候,还可能得付给交易所一份费用,当成使用交易所的服务费。另外还有一家在各个交易节点之间负责清算的机构,可能也会收点儿钱。如果我们放弃手动购买,而是使用券商提供的定投功能,通过选择特定的券商和特定的基金,可以省去购买手续费(费用的透明度会略下降)。

为了避免这篇文章太长,也为了未来更新最新信息更方便,我另外写了一篇关于如何在券商那里手动或者自动定投ETF的攻略《在德国如何通过券商购买ETF》,该攻略也可以在微信后台的“基金定投”菜单或者公众号后台回复“购买基金”查看。关于具体券商的选择,可以参考我写的《我心中选择德国券商的标准》和《德国免费券商Depot对比》。

在接下来的文章里,我将详细讲解以下东西:

什么是证券

什么是指数基金/ETF

德国哪里买ETF?怎么买ETF

为什么ETF更适合普通投资者

ETF能否带我致富?

德国的ETF基金的种类

德国的ETF的费用问题

我应该买哪些ETF基金

我应该怎么持有ETF

德国投资ETF的税务问题

同样标的的ETF基金,互相之间有什么区别

有没有什么别的玩儿法

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作者: 伊好股票网

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