您的位置 首页 基金债券

基金净值估值价格傻傻分不清?一文让你看个明白!

投资者在看基金的时候,会遇到很多名词,其中基金价格相关的名词就不少,比如基金净值、基金估值,有些还有实时的交易…

投资者在看基金的时候,会遇到很多名词,其中基金价格相关的名词就不少,比如基金净值、基金估值,有些还有实时的交易价格,这些名词下面可能还进一步细分了几种类型。

对于这些名词代表的意思,很多投资者一头雾水,傻傻分不清楚。今天我们就来聊聊基金的那些价格名词。

基金单位净值

在这些价格名词中,最权威且最能准确反应基金真实价值的当属基金净值了,它一般由基金公司在每个交易日的晚上发布。基金单位净值即基金每单位份额的净资产价值,计算公式为:

基金单位净值=基金总净资产/基金份额

基金单位净值是基金申购时的价格依据,投资者在申购或赎回基金时最后确认成交的价格都是当天的基金单位净值。除了单位净值之外,基金还有累计单位净值和复权单位净值,这两种净值有什么差别呢?

差别就在于历史上是否有分红,以及对分红进行的处理方式不同。

基金累计单位净值:

基金的累计单位净值是选择将基金分红以“现金红利”的形式发放,考虑了历次现金分红的金额。其计算公式为:

累计单位净值=基金单位净值+该基金自成立以来累计发放的单位分红

基金复权单位净值:

基金的复权单位净值则是选择将基金分红以“红利再投资”的方式处理,即每次分红都将所得金额再投资于该基金,计算出来的净值。

除此之外,若基金曾出现过拆分,也会导致单位净值和累计单位净值、复权单位净值的不同。

简而言之,基金单位净值把分出去的红利当成泼出去的水,不再反应在里面;累计单位净值是把历次分红当成现金加在单位净值上;复权单位净值则是把所有分红进行再投资,效果相当于从来没分红过的单位净值。基金的复权单位净值能比较准确的反应基金的表现,因此在计算基金的收益率时通常是用复权单位净值来计算。

如果一只基金历史上从未分红或拆分过,那么其单位净值、累计单位净值和复权单位净值应该是一样的,比如下面这只基金:

如果一只基金历史上曾分红或拆分过,那么其单位净值、累计单位净值和复权单位净值则会有差异。比如下面这么基金:

基金净值好是好,但是有个缺点,它只能在每个交易日的晚上才能计算和公布出来,有滞后性。因为基金投资的是股票、债券这些资产,需要等交易时间结束后才能确定当天的价格,因此基金也只能在交易时间结束之后才能根据这些资产的价格去计算当天净值。这也是我们在申购或赎回基金的那一刻并不能准确知道以什么净值成交的原因。

为了弥补这个缺陷,也为了满足一些投资者在交易时间就想了解基金净值走势的需求,一些基金销售机构会在交易时间估算基金的估值,这就是基金估值。基金估值一般按照基金最近的持仓以及市场走势去拟合和估算,并不是真实的基金净值走势,因此投资者只能作为参考,不要太过在意,还是要以基金净值为准。

那么为什么有些基金还有实时的交易价格呢?

这是因为这些基金是上市交易型的,比如ETF(交易型开放式指数基金)、LOF(上市型开放式基金),以及其他一些封闭式基金。由于这些基金经过批准可以上市交易,投资者可以像买卖股票一样买卖这些基金,因此在交易时间就有实时价格。交易价格会随一些因素波动,但一般情况下基金的交易价格不会偏离基金单位净值太远。比如下面这只基金:

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/639.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部