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分级基金大限已至,哪些风险要注意

今年是分级基金的大限年。 根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,公募产品、开放式私募产品不得进行份额…

今年是分级基金的大限年。

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,公募产品、开放式私募产品不得进行份额分级。2020年底之前,公募基金中的所有分级基金都必须转型或清盘,退出江湖。

分级基金其实算是公募基金领域的一大创新。

它通过将基金拆分为“母基金 + A类类固收低风险份额 + B类杠杆型激进份额”,既为投资者提供了一只传统的普通基金,也为较低风险偏好投资者提供了一个类固收的低风险投资机会,又为较高风险偏好投资者提供了一个自带杠杆的高收益投资机会,另外,分级基金的份额还能在二级市场买卖,交易便捷、高效,问世之初很受市场欢迎。

不过,由于大A股与基市上韭菜太多、专业投资能力有限,杠杆型公募基金产品在成为获取高收益机会工具的同时,也成为了一把锋利的割韭菜镰刀,所以,出于保护普通投资者利益的初衷,领导们还是决定关上分级基金这扇门。

目前,存续中的分级基金还有97只,在接下来的2个多月里,这些分级基金将陆续通过转型或清盘的方式退出。

在转型方式下,基金公司会将分级基金的份额,按照其净值折算为转型后基金的份额。

这里就要提示个风险了,如果分级基金份额的二级市场价格明显高于其净值(即高溢价率),那这一折算就会导致持有人收益大回撤、甚或大亏损了。

所以,如果有小伙伴正在持有分级基金,特别是持有分级基金B类份额,一定要多留意下基金公司发布的基金公告,以及B类份额的溢价率水平。

小伙伴要是不太清楚自己持有的基金是不是分级基金,这里有个简单的办法来判断:

查看基金的招募说明书、或基金合同,这些法律文件的标题里会注明基金全称,全称里有“分级”字样的就是分级基金,没有的就不是。

分级基金的母基金,可以通过基金交易账户申购持有,有的也可以通过股票交易账户买入持有。

持有分级基金母基金的小伙伴,要重点关注基金的退出方案是转型还是清盘。

如果是转型的话,那小伙伴受到的影响比较小,不用在意,如果是清盘的话,那可以尽快赎回,省得资金被无效占用。

分级基金的A类、B类份额,是通过股票账户交易持有的。

持有分级A、B份额的小伙伴,除了要关注基金的退出方案外,一定还要多留意下份额的溢价率。

溢价率高的分级份额要尽快卖掉,溢价率小的且退出方案为转型为普通基金的,继续持有也是可以的,到时基金公司会统一折算成普通基金的份额给到小伙伴,退出方案为清盘的,能卖掉就赶紧卖掉。

在现在这个分级基金的末日时点,高折价率的没两个,高溢价率的倒不少,真是“艺高人胆大”……

持有高溢价率分级基金份额的童鞋们,别留恋了,快撤吧。

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作者: 伊好股票网

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