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巴菲特历年推荐的理财方式——指数基金定投

如果你还没有相应的投资基础,那么我建议你第一个投资产品应该是基金。这是一种最适合普通投资者的投资方式,是适合大…

如果你还没有相应的投资基础,那么我建议你第一个投资产品应该是基金。这是一种最适合普通投资者的投资方式,是适合大家长期持有的一种投资工具。基金是每个人的投资课中必不可少的一节。今天就让我们来简单地认识一下基金。基金是一种通过向投资者发行收益凭证(基金份额),将社会上的基金集中起来交给专业的基金管理机构投资于各种资产,实现保值增值。

我们把钱存余额宝或者微信零钱通或者放银行,年化收益率只有2%-3%左右,这是很难跑赢通货膨胀的。通货膨胀,看不见、摸不着,但是它在无形中吞噬着我们辛苦赚来的一分一毫,我们能够用相同的钱买的东西的越来越少了。如果我们的收入赶不上通货膨胀的水平就会变得越来越穷。有的人觉得我理财一点也不能亏,那只有货币市场基金送给你,投资收益一年2%-4%,有的人觉得这点收益不够塞牙缝的,理财收益目标定个20%到30%起步吧,也能承受亏损的风险,股票和各种偏股型基金适合你,有的人希望获得年化10%左右的收益,但又不想亏太多,这其实就是今天我们要讲的指数型基金定投。

我们知道巴菲特从不给投资者提具体的投资建议。但是指数基金却是一个例外,早在1996年巴菲特致股东信中就指出:“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,迟早会发现,持有股票的最佳方式是购买成本低廉的指数基金。”2007年11月巴菲特在美国一家慈善赌博网站上,以50万美元作为赌注,提出了自己的主张:在未来十年内,任何一位职业投资者,挑选的至少5只主动型基金的表现,将落后于标普500指数基金的表现。巴菲特赌约公开后,只有一位华尔街的基金经理泰德·西德斯站出来应战。他精心挑选了五只“母基金”,这五只母基金又投资超过了两百家基金,也就是说超过两百家主动型基金,与巴菲特挑选的指数基金进行对赌。十年赌约的起始时间是2008年1月1日,截止时间是2017年12月31日。巴菲特指定的基金获得了125.8%的收益,对方挑选的五只基金取得的回报分别为:21.7%、42.3%、87.7%、2.8%、27%。平均收益率只有36.3%。

什么是指数基金?

指数就是一套选股规则。

采取特定准挑选出几十甚至几百支股票,追踪他们的总体变化趋势,并定期调整,剔除掉不符合标准的股票,剩下被选中的就是指数的成分股,目的在于反映股票市场的大趋势。

全称是被动操作型的指数基金,它是一个追踪指数变化趋势的股票组合,它不是以基金经理的个人意愿操作的,而是以复制某个股票指数为目的设置的,基金表现基本可以复制指数表现。

国内指数基金主要分为两类:宽基指数和行业指数

常见的宽基指数:

上证50指数:由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成的,其行情主要反映了上海证券市场上龙头公司的情况。

沪深300指数:由上海和深证市场中市值大、流动性较好的300只股票组成,综合反映了中国A股市场的总体表现,而且其规模占了股票市场总规模的60%以上,是最能代表中国市场的指数。

中证500指数:在剔除了沪深300的300只股票和市值最大的300只股票后,总市值排名前500的股票,主要是反映中国市场的300-800名上市公司的股价变化趋势。这类指数是定投指数基金的稳妥选择,它们覆盖行业广,成分公司规模大,风险较小。

行业指数:如白酒行业指数,银行业指数 ,5G通信指数,军工,证券,一带一路指数等。这一类指数基金不建议新人选择,判断一个行业的未来,其难度不亚于个股,普通人做定投就是为了省心,控制风险,尽量少做专业判断。除非定投多个非相关性行业或是利用小部分资金博取收益则可以考虑。

投资指数基金的逻辑在哪,指数基金为什么能长期上涨?

(1)从经济学的角度来说:低通胀、经济高增长时期,股票是最好的投资标的,因为在温和通胀时期,市场流动性较为宽松,有利于融资企业降低成本使用更高的杠杆来扩大生产规模。所以通过购买你所看好的行业中优质的上市公司的组合显然可以获得最大的收益。

(2)现实宏观环境:中国这些年扣除通胀后的 GDP 增速一直都在6%以上,而在 GDP 增速中企业贡献的占比超过70%。对于企业这个群体来说,上市公司更是行业中的佼佼者,所以我们假设大家对企业的估值一直不变(PE 不变),那么每年获得的来自企业业绩的收入理论上也是可以超过6%的。

(3)分散投资,优胜劣汰

单支股票有踩雷的风险,但指数基金没有。对于指数来说,通常有几十甚至几百支成分股,每支成分股的比例有限,即使遇到糟糕的情况,个股对指数的整体影响有限。另外,指数基金可以通过定期吸收新公司替换旧公司的方法,优胜劣汰,保证自己生存下去。

那定投指数基金会不会亏损呢,让历史说话:通过一个极端的例子来说明,假设我们很不幸赶上了让不少人倾家荡产的大股灾,在2015年6月15日开始按月定投沪深300,这一天上证指数达到近10年的顶峰5178点,我们在这一天开始定投算是起步在珠穆朗玛峰上了吧,到今天2020年2月20日3000点,直觉上认为距离回本还差十万八千里,那么在这种极端不利的条件下我们定投会有怎样的表现呢?

图中灰色的线是沪深300指数的走势,红色的是定投沪深300基金的走势,蓝色的是一次买入沪深300基金的走势,我们可以明显看出定投收益遥遥领先。假设我们在最高点每月投资1000元,连续投资56个月,它的年化收益达到了5.84%,比一般的定期理财还要高,而如果不是定投而是一次性投进去,到现在已经折损了近18%的本金了,所以一定要用闲钱理财哦。在今后的文章中将为大家带来指数基金定投实录。

(4)实际上,买指数基金,其实就是赌国运!

理论上讲,指数基金的寿命和国家等同。是什么原因确保了指数的长期上涨?是因为背后的成分股在上涨,再探究原因就是背后的企业在盈利。如果指数背后的上市公司能够持续盈利,那这支指数长期看,必定是上涨的,而且背后上市公司的利润越高,指数就会上涨得越多!只要一国经济持续向上发展,为企业营造良好的环境,那么这个国家的企业就会源源不断地产生利润,推动股价上涨,推动指数长期上涨。所以,巴菲特曾经总结过,买指数基金,其实就是买国运,分享国家经济增长的红利。那这样好的投资方式,我们应该去哪里买呢可以通过证券公司,银行,第三方销售机构(支付宝,微信,天天基金,蛋卷基金)的APP等机构购买。

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作者: 伊好股票网

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