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大跌之后,科技基金还能不能买?

导读:最近两天A股绿的发油,有人和bo姐抱怨美股带崩A股,但是美股调整一下正常啊,前面几个月纳指都创新高了,道…

导读:最近两天A股绿的发油,有人和bo姐抱怨美股带崩A股,但是美股调整一下正常啊,前面几个月纳指都创新高了,道指也接近30000点。所以美股带崩A股的逻辑一直不太成立,本质上是A股前期涨得过多需要调整。这一波调整最受伤的是之前的热点科技等板块,很多小伙伴都心慌慌的。那么,现在是时候改换门庭了吗?

科技基还能不能投?

科技股在8月之前和医药股并称为今年市场的“双子星”,买了这两个主题基金的基民们也获利颇丰。

而8月以来,今天涨幅过猛的“双子星”开始大幅度回调,回调的程度持有科技基的基民应该是感同身受。

有很多代表性的科技大股比如中芯国际、寒武纪、中微公司也已从最高点到现在接近腰斩…

客观来说,回调力度还是比较大的,bo姐觉得即使仍然没有调整到位,但距离合理的估值区间也不远了。

加上这两天的暴跌,可以说目前科技板块的估值相比前一段时间已经是相对“没那么离谱”。

外部环境上,中美之间依然摩擦不断。当前世界主要国家的竞争,根本上是核心科技的竞争。高新技术产业的竞争已成为国际竞争的制高点,也是中美博弈核心焦点之一。

因此,这几年“懂王”对中国的科技龙头公司打压一直不断。从中兴通讯到华为再到字节跳动和最新的中芯国际,基本上能“制裁”的都制裁了一遍。

而美国的制裁将倒逼国内加快自主创新,未来在政策持续推动下,核心技术突破有望加速,国产科技替代也是必然的趋势。

所以不管是从目前的内部市场环境、政策还是国际竞争的倒逼,科技是中长期的主线这一点还是可以确定的。

当然bo姐也不是让大家all in科技基,只是对于有一定风险承受能力的,可以将科技等景气度高的行业,作为组合之一,适当配置一些,作为“中长期的矛”。

科技新锐周克平

虽然科技板块一度出现短暂调整,不过不少专业投研机构认为科技板块长期向好的逻辑并未改变。

华夏基金的科技新锐周克平也表达了对科技板块的看好,周克平认为,有三方面因素将支持科技板块发展。

1、从产业周期机遇看:

大的科技周期通常持续10年-15年,在即将到来的新科技周期中,将诞生一批新的科技巨头,投资机会显著。

2、从我国经济发展的内生逻辑来看:

核心科技的发展将成为经济增长新动能,国内的科技龙头公司或将迎来更大的发展空间。

3、此外,科技领域还面临国产化替代机遇。

周克平的观点和bo姐上面提到的差不多,虽然从2019年才开始担任基金经理,但周克平从业经验也有6年了,他也是经济学硕士,2014年就已经加入了华夏基金,曾任机构权益投资部研究员、投资经理助理等。

别看担任基金经理的时间不到两年,但是他管理的基金业绩可以说是出类拔萃,资产管理规模也超过了50亿。

其中2019年1月24日开始管理华夏复兴混合,截止到9月8日,任职期间总回报148.07%,今年以来收益达到44.58%,远超同期沪深300指数和同类平均(其中2019.1.24-2019.3.21与赵航共同管理)。

另一只2019年6月周克平开始管理的基金是华夏科技创新,截止到9月8日,任职期间总回报98.57%,今年以来收益达到47.35%,也是大幅跑赢同期沪深300指数和同类平均(自2019.6.10起与张帆共同管理)。

他管理的产品就这两只,但是业绩表现都非常亮眼,个人从业年均回报已经高达73.98%。

具体来看,他是一位明显科技成长风格的基金经理。

从经济增长长期规律和全球视野出发,深耕产业趋势与精选个股,关注行业基本面边际变化进行配置判断与机遇;而在选股上,专注核心科技领域,聚焦5G、云计算、新能源车、物联网等科技成长类产业,力争把握科技成长板块的长期投资机遇。

从华夏过往的重仓股也可以看出他爱好科技细分板块龙头,比如新能源电池龙头宁德时代、通讯电子龙头立讯精密还有在线办公软件龙头金山办公等等,具有科技细分行业分散、个股集中的操作风格。

擅长科技的他最近马上又要乘胜追击,由他掌舵的华夏核心科技6个月定期开放基金(A类:010106,C类:010107)将在9月14日正式发行。

聚焦核心科技

这只基金顾名思义就是要聚焦在核心科技上,什么是核心科技呢,简单点来说就是具有不可复制性的先进科学技术。

主要投资的细分领域包括长期高景气度的芯片、5G、云计算、区块链、新能源车、物联网等,力争把握科技成长板块的长期投资机遇。

这次基金港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%,也就是时候可以投资低估值港股,我们知道有一些头部科技公司是A+H股都已经上市了,但是港股估值明显比A股低很多,基金投资中配置一部分港股会有效分散风险。

我们也来看下这只基金的具体策略:

1、行业配置方面,将通过自上而下的方法对核心科技主题相关行业进行分析,从国家政策、产业周期、行业发展趋势、行业竞争格局、行业估值水平等维度对相关子行业进行评估判断,初步确定相关行业的投资价值和配置建议。

2、个股选择方面,将从定量和定性两个方面对标的股票进行“自下而上”分析,筛选出核心科技主题中具备核心竞争优势、发展空间大、有持续成长潜力的公司。

除此之外,周克平背后的华夏基金强大的科技投研团队也将为新基金运作管理提供支持。

华夏基金科技研究团队目前由20多名研究员组成,覆盖重点新兴行业,将通过深入、专业的投资视野,实现上下游产业链交叉验证研究,进一步提高研究与投资的专业性。

筒子们在配置科技基的时候,还是需要较高的波动承受能力。作为科技基而言,要以一种中长线思维去看待,这是国家支持的战略。

这次华夏核心科技6个月定期开放基金(A类:010106,C类:010107)也有6个月的锁定期,尽量规避大家因为短期波动心态失衡就割肉赎回的情况。

大家对周克平这只基金咋看?记得在文末留言,聊聊你的看法~

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作者: 伊好股票网

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