您的位置 首页 基金债券

宽基指数手册之二:指数估值怎么看?

买基金三部曲:挑选基金、然后买入,最后卖出。 之前,我们选出了最适合小白投资的沪深300指数基金。那这一篇,和…

买基金三部曲:挑选基金、然后买入,最后卖出。

之前,我们选出了最适合小白投资的沪深300指数基金。那这一篇,和大家聊聊如何通过指数估值来判断“何时可以买入”以及“何时可以卖出”。

何为估值呢?就单只股票而言,估值就是对这家上市企业进行价值评估。

通过估值,帮助投资者判断这只股票是否被高估或者低估,如果低估,可以买入持有等待获利,如果被高估,可以选择卖出。

如何对指数进行估值呢?以沪深300为例,对该指数中的300只成分股的市值、利润、总规模、净资产等全部加权平均计算之后得出的各项指标来进行估值。

听起来挺复杂的,不用担心,这些不用你去计算,指数估值在基金证券平台都能查询到。

目前沪深300的动态市盈率是11.27,PE百分位是37.57%。判断估值的高低,我们通常会用估值百分位来分析指数估值在历史数据中所处的位置。

从估值历史百分位来看,当前的数值在35%~70%的区间,按照当前对应的数值,在历史中处于的位置是适中的。

买基金看净值还是涨跌_基金估值和基金净值_买基金如何看中证500估值

估值的方式有很多,市盈率和市净率是股市中最常用的两个估值工具。

常言道,牛市看市盈,市盈率适用于一些盈利增长性强的指数,比如沪深300、中证500、创业板指数等,我们通常用它来衡量股价是否在合理的区间范围内。

而市净率适用于周期性较强的传统行业,比如说煤炭,钢铁等行业。

市盈率P/E=公司市值P/净利润E

从这个公式中我们看出市盈率衡量的是价格与收益的关系。

假设一家上市公司市值3亿,它每年盈利1000万,那么市盈率就是30倍, 也就是说需要花30年的时间才能拿回本钱。

基金估值和基金净值_买基金看净值还是涨跌_买基金如何看中证500估值

PE值越高,说明股票的业绩表现好,被大家一致所看好,愿意花高价去买,但是同时也要警惕,可能这只股票已经在非常高的位置了,追高容易被套。

反之,PE如果处于历史相对低位,即可认为低估,有很大的投资价值空间。

但是同时也要注意,行业的估值会随时变化,不能一味的追求低估值的陷阱,还要看这个公司的其它指标,比如净资产收益率。

市净率(PB)=每股市价/每股净资产

净资产指的是公司的总资产减去所有债务之后的资产。这个数据不用计算,网站上都能查到。

公司实力的强弱取决于它的每股净资产,每股的股价就是投资这个公司需要付出的成本,如果股价涨了,手持的股份就少了。

所以当市净率越低,就越有投资价值。

但是同样要注意,不同行业之间的市净率差别很大,很多行业,市净率估值法并不完全适用。下图中是天天基金平台给出的适合PB估值的指数。

买基金如何看中证500估值_买基金看净值还是涨跌_基金估值和基金净值

虽然PB指标适用于盈利不稳定的行业,比如证券、金融等行业,但是像春节后那波短暂的全球疯狂暴跌,即使是盈利稳定的宽基指数在近3个月内也跌10%左右,这个时候,我们可以通过PB作为辅助工具来判断市场的位置。

沪深300近6个月的走势可以看估值的平台

现在很多平台都有参考数据,不需要自己计算。我们只需要了解以上这些指标之间的关系,通过估值来判断现在是否是合适的入场时机。

天天基金里面有个指数宝,每日会更新低估榜单,新增了PE、PB的分区,清楚的区分了不同的指数适用不同的指标。

买基金看净值还是涨跌_基金估值和基金净值_买基金如何看中证500估值

不想下载天天基金,也可以打开支付宝-理财-基金频道-“指数红绿灯”,每一个指数都有一个红绿灯,清楚的告诉你目前是在什么估值水平。

低估值的时候适合买入,投资潜力大;正常估值可以持续关注;如果是高估值的话,会提醒卖出。

指数红绿灯

买基金如何看中证500估值_买基金看净值还是涨跌_基金估值和基金净值

还有其它一些专业平台可以查询估值相关的数据,比如理杏仁、中证指数官网,易方达指数官网等等。

除了免费的,也有一些权威的收费软件比如wind、choice等。对于小白来说,免费的平台提供的数据绰绰有余,不必要花昂贵的年费去买一个付费软件。

平台工具仅仅是辅助功能,对于短期投资者来说,可能没有那么快见效。

但是作为长期投资者,选择一款优秀的指数基金,投资前,学会看估值,来判断现在市场处于什么位置,从而帮助你更理性的去判断,是否现在是定投的舒适区间,如果被低估,可能是入场的好时机。

就像巴菲特所言:“如果你坚持长期持续定期买入指数基金,你可能不会买在最低点,但你同样也不会买在最高点。”

微信扫一扫,跟着懒猫一起学理财

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/2534.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部