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《彩虹种子投资小百科第003期》为什么基金公司要发行3年

破解投资难题,就在彩虹种子。 欢迎收听《彩虹种子投资小百科》节目。这是《投资小百科》为你带来第3篇分析。 大家…

破解投资难题,就在彩虹种子。

欢迎收听《彩虹种子投资小百科》节目。这是《投资小百科》为你带来第3篇分析。

大家有没有发现,最近募集发行的基金很多都设有较长时间的封闭期呢?

比如睿远均衡价值三年持有基金,东方红衡阳五年封闭基金,南方内需增长两年持有基金,前海开源稳健增长三年封闭型基金等等。

在《基金值不值得买》节目中,我们评价的产品也有很多有封闭期。

今天我们就来聊一聊基金设置一年、两年、三年、甚至五年封闭期的原因吧。

第一,长期投资赚钱概率高。

我们做过一个统计,以WIND股票基金指数从2010年1月开始,截止到2019年12月份,这十年的时间,从第一天开始购买并持有六个月,一年,两年,三年,四年和五年的投资收益的情况,发现持有6个月,赚钱的概率是百分之50左右,而随着持有时间增加,获胜概率逐渐提升,五年的盈利概率超过了90%。

什么是封闭基金_封闭三年的基金情况_和讯封闭基金折价率

所以基金公司设置较长封闭期,确实可以让投资者的盈利体验得到改善。

第二,短期交易成本高。

如果不长期投资,那就是短期交易,而基金短期交易成本巨高。我们以股票型基金为例来计算一下买卖一次的交易成本。

买入时,需要支付申购费,通常是1.5%。卖出时,需要支付赎回费,一年以内通常是0.5%。那么买卖一次总成本是2%。

如果你三个月交易一次,一年交易四次的话,你的成本将达到8%。

8%是什么概念呢?

这差不多是刚才我们举例中,股票型基金指数在过去十年时间的平均年化收益。也就是说你一年交易四次基金就能把平均收益给消除掉了,所以你说短线交易基金是不是超级贵。

什么是封闭基金_封闭三年的基金情况_和讯封闭基金折价率

第三,封闭有利于基金经理管理。

对于一只不封闭的基金,可能随时会面临客户的申购和赎回。因此,基金经理不得不一直留有一部分资金以供赎回。这也就会导致这部分资金无法进行投资,而产生损失。

特别当出现较大比例赎回的时候,就会使得基金的结构发生巨大变化,从而让组合出现很大的波动。

因此,封闭型基金或者固定持有期基金,就能够让基金规模在一段时间里保持稳定,这对于组合来说也是非常有利的。

第四,对于债券类基金而言,封闭和不封闭能够产生非常大的收益差距。

我们在《基金值不值得买》第8期,分析东方红均衡优选两年定开基金时就谈到过这个问题,因为这个偏债混合型基金是两年封闭的,他能够设计出长久期的组合,而因此,收益率会高于短久期的组合,差不多可以提升1%以上。而1%对于债券基金来说,是很大的提升了。

好了,现在你知道了长期投资的好处,短期投资的坏处,也知道了封闭对于产品业绩和稳定性都有好处,那你也就应该明白为什么越来越多的基金公司会设置固定封闭期的产品了吧?

什么是封闭基金_封闭三年的基金情况_和讯封闭基金折价率

我还需要跟你多说一点,如果你听过我们第一期《投资小百科》节目的话,你应该知道基金公司靠赚取管理费来挣钱,所以管理规模越多,赚的钱也越多。而设置较长时间封闭期,显然会吓退不少投资者,特别是看重流动性的投资者。这不利于规模增长,所以基金公司牺牲了短期利益,为了投资者的盈利体验考虑,也确实值得被表扬。

总结

总结一下,因为长期投资,赚钱概率更高。短线交易成本又很高,所以长线长期投资并持有基金确实能够提升投资业绩,这也是为什么越来越多的基金产品选择较长封闭期的原因。好啦,这期的节目就到这里。

下一期《彩虹种子投资小百科》,我们会进一步为你带来购买封闭期较长产品时的注意事项,不要错过~

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如果你有正在做投资的家人和朋友,记得把彩虹种子分享给他们吧,帮助他们更好地赚钱,然后请你大吃大喝吧~

互动环节

什么是封闭基金_封闭三年的基金情况_和讯封闭基金折价率

最后做一个小调查,你买过基金吗?你通常持有多少时间呢?

你最长持有第基金有多久? 单选

1个月以内;

3个月以内;

6个月以内;

1年以内;

2年以内;

3年以内;

5年以内;

8年以内;

10年以内;

10年以上!

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破解投资难题,就在彩虹种子,我们明天见。

下方的扩展链接是《投资小百科》的第一期内容:新发行基金为什么要配售?有兴趣你也可以学习一下。

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作者: 伊好股票网

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