您的位置 首页 基金债券

买基金的时机很重要?实际的数据结果出乎意料……

作为基金的投资者,当选定一只基金后,面临的第一个问题就是:现在买,还是等等再买。 大家都明白要在市场低估时买入…

作为基金的投资者,当选定一只基金后,面临的第一个问题就是:现在买,还是等等再买。

大家都明白要在市场低估时买入。而现实大多数情况是,想买的时候可能市场并不是处在低估状态,是继续等,还是直接买?如果市场不下跌,难道一直等吗?

所以,有了好基金,小伙伴们问的最多的就是,某某基金现在还能买吗?

何时买,何时卖,永远是基金投资最高深的话题。

显而易见的,买在相对低点,无疑会增加收益。问题是我们大部分普通投资者无法判断当下是否是低点。

那么有没有可能通过精选基金,来淡化择时(选择购买时机)带来的影响呢?就像选股票一样,用好股票来平复择时不正确带来的亏损。

我们都知道,基金倡导长期投资。那么在足够的时间框架下,不择时的买入优质基金会亏损还是盈利或者说赢面多大呢?

咱们今天就用一个实际案例来研究一下,究竟在买基金这件事情上,择时是不是能决定盈亏。

1、买在山顶的基金

我们先做个极端的试验,假定投资者买在了股市山顶,会是什么情况。

时间我们选取最近12年的一个高点:2015年6月15日,沪指在这一天达到最高点5178.19。

基金持有多久卖出不收手续费_持有基金能打新股吗_王亚伟基金持有股票

假如投资者的运气不好,买入的正好是这天,那么持有到今天(2020/12/18),看看收益率如何。

1、测试基金一:招商白酒(161725)

迦南最喜欢的指数基金,招商白酒不负众望,即使买在最高点,至今的收益率是363.6%,不但没有亏损,还盈利3倍,太棒了!

2、测试基金二:国泰食品饮料(160222)

食品饮料指数的表现稍差一点,但收益率也有208.92%,2倍多,也不错。

王亚伟基金持有股票_持有基金能打新股吗_基金持有多久卖出不收手续费

3、测试基金三:交银新成长混合(519736)

这是迦南比较喜欢的偏股型基金之一。交银三剑客之一的王崇管理的代表作。收益率比之前两个指数稍低,118.72%。年化收益率也有15%以上。也是令人满意的。

4、测试基金四:嘉实新兴产业股票(000751)

嘉实归凯也是当前炙手可热的明星经理,持有到现在收益率147.10%。

前面两个是比较优秀的指数基金,后面两个是比较优秀的主动型基金代表。

上面的实验可以看出,如果长期持有,且持有的是对的行业或者比较好的主动基金,哪怕买在山顶,到最后都是大幅盈利,大幅跑赢通胀的。

王亚伟基金持有股票_持有基金能打新股吗_基金持有多久卖出不收手续费

所以要选对行业,选好基金,哪怕买在山顶,也一样盈利。

2、长期是指多久

那么接下来就到问题2了,基金要长期持有才能盈利,多久才能算长期持有呢?

还是以刚才的例子举例,假定投资者买在了山顶2015年6月15日。我们来看看盈利至少要持有多久的时间呢?

1、测试基金一:招商白酒(161725)

经过测试,招商白酒(161725)持有到17年2月15日开始正收益,时间为20个月,不到2年。

2、测试基金二:国泰食品饮料(160222)

基金持有多久卖出不收手续费_持有基金能打新股吗_王亚伟基金持有股票

国泰食品饮料(160222)则需要持有超过2年的时间,达到26个月之后才是盈利的。

3、测试基金三:交银新成长混合(519736)

同样的,交银新成长混合(519736)需要持有超过2年的时间,达到26个月之后才是盈利的。

4、测试基金四:嘉实新兴产业股票(000751)

嘉实新兴产业股票(000751)所需要的时间最长,需要28个月多才能开始盈利。

从以上试验可以看出,越优秀的基金,所需要解套(亏损后盈利)的时间越短。纵然是强大如食品饮料指数这样的基金,也需要超过2年的时间,更不用说其他参与测试的优秀的主动型基金,都接近2年半的时间。

王亚伟基金持有股票_持有基金能打新股吗_基金持有多久卖出不收手续费

3、深入测试

如果我们就此得出持有基金要在3年以上,才能盈利,显然是缺乏足够的数据支持的。个别优秀的基金不能够代表基金的整体表现。

上证指数在2015年6月15日创下5178.19的高点后,一路震荡下跌,中途也有反弹,在2019年1月4日这天,创下最低点2440.91。这是一段绝对下跌的区间。

根据东财的数据,普通股票型基金541只,只有3只在这个区间达到正收益,占0.55%;普通指数型基金全军覆没;国泰沪深300指数增强是唯一的正收益指数增强基金。混合型基金共4480只,只有118只在此区间达到正收益,占比2.6%。

也就是说,在市场绝对向下趋势的时间里,基金也很难实现正收益。

继续做一个测试,从2015年6月15日,持有到2020年12月15日,整整5年半的时间,有多少基金能实现正收益呢?

结果其实挺让人惊讶的,正收益的基金中,虽然主动型基金在绝对数量上是超过指数型的,但是在跑赢的占比中,指数型基金却是最多的。也就是说,随着指数基金的发展,指数基金数量的增多,将来同样的测试,指数基金可能会全面超过主动型基金。

这……说好的基金主动管理呢,还有通过选股、择时减少亏损呢

另外,指数增强型的占比也侧面反映了,加入了主动管理反而比不上完全被动复制指数。

4、总结

综上所述,如果持有的是非常好的主动型基金,或者是处于黄金赛道的指数基金,无论何时买入,持有大概3-5年是都能盈利的。但如果是一般的基金,那么买入的时机就比较重要了,若买入后市场一路下跌,可能会一直处于亏损中。

并且,实验数据也告诉我们,主动型基金与完全被动的指数基金相比,并没有我们想得那么出色……

觉得文章有用的,记得留个赞~~

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/2416.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部