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第六章 成立信托产品

本章节中我们分析一下,信托公司是如何制作信托产品的,让大家了解一个项目的构成,这样大家可以更了解信托产品,能够…

本章节中我们分析一下,信托公司是如何制作信托产品的,让大家了解一个项目的构成,这样大家可以更了解信托产品,能够更好的的判断它的安全度。挑选产品时心里也能更有谱,同时咱们也可以拿他去对比其他类型的项目,看看信托与其他理财产品的区别何在。

信托公司是怎么制造出一款放心产品的?

当然信托公司成立一款信托产品不可能随心所欲,项目要符合每个信托公司自己监管部门的要求,且更要符合银保监会对整个信托行业的要求。

具体来说主要包括三点:

放贷的对象是否符合国家的产业发展需求?

放贷过程的抵押物和征信措施是什么?

出了问题,收回贷款资金的措施是什么?

一、信托公司放贷的对象(普遍类别,个别类型不参与其中,后面会逐一讲解)

1、国家基础设施建设

(水电站、公路、市政工程等等)

2、工商企业经营

(大型国有企业、上市公司的资金需求)

3、房地产

(符合监管部门规定的融资条件的商业地产和保障房建设)

以上投向均需符合国家的产业发展需求。

比如监管部门要求信托公司发放贷款的房地产开发项目要满足“四证”齐全、开发商或其控股股东具备 二级资质 、项目资本金比例达到30%的要求。简称“四三二”原则。如果不符合条件,该信托贷款无法实现。因为银监会要求信托公司发行集合信托产品,必须提前10个工作日向银监局报备,报备通过后才能对外发行。报备不通过,没办法发行。

二、向银监会报备时需要说明的其它内容

1、需要贷款的企业的背景、实力以及征信记录

2、企业的还款能力如何,还款来源是什么,能否覆盖本金和利息

3、贷款企业的抵押物是什么(质押率一般低于50%)

4、一旦企业没办法还钱,能不能快速变卖抵押物,还本付息。

这些内容如果没说清楚,产品没办法通过审核,所以信托公司会在这个基础上再增加贷款的风控和征信措施

三、信托公司给信托产品上“保险”

1、贷款的金额不超过抵押物或者质押物的50%

————抵押物、质押物这是最常见的一种风控,而且一般都是必备的。

2、连带责任担保

(要求母公司或者实际控制人承担连带担保责任,如果担保物处置后不能覆盖本金利息,母公司或者实际控制人要拿自家资金进行赔偿)

————同上

3、引进劣后资金做安全垫

(比如信托公司出资8亿,劣后资金出2亿,10亿的资金,一旦亏损先亏劣后资金)

————很多房地产类,贷款类产品都会有这类风控措施

4、实现资金的闭环使用

(比如房地产贷款,要求贷款方让渡项目公司股权,信托公司成为实际控制人,控制财务进出,房子卖出的钱全部打到信托专用的中立银行账户,避免房企挪到其它房地产项目使用)

试想一下,一般信托产品发行都会有抵押物、质押物和各种保障措施,而且一般市值都远远高出它的融资金额,假设是您自己,您会为了几亿的融资资金,而放弃十几亿甚至更多的资产换取?想想大家也知道结果吧。假设项目出现问题,融资方难以兑付,那信托公司也能启动这些风控来保障资金的回款(虽然这些资金变现可能需要一段时间,但相信还是会解决的,只要一变现,就能立马完成兑付,而在这变现期间所产生的时间成本,信托公司也是会随之补足的,并不会让投资者资金出现损失,这样说明大家能明白吧)

四、法律给信托产品上的“保险”

法律规定:因信托公司的原因造成投资者(委托人)财产受到损失的,将由信托公司的固有资产进行赔偿,目前68家信托公司的家底还是很厚的,大部分信托公司的注册资本都在几十亿,有六家信托公司的注册资本超过一百亿。

另外当信托公司出现流动性风险时,信托公司的股东要提供流动性支持,大部分信托公司都是国企央企。

五、信托业保障基金给信托上的“保险”

信托公司要把新增的信托金额的1%放入信托业保障基金,目前1100多亿,一旦信托业出现风险时,提供赔偿使用,当然在选择产品上也是需要判断和选择的,如何甄别项目的优质情况这也是一种规避风险的手段,这样自己首先就占有一定得主动权,不过前提是各位投资者得具备一定得甄别能力,如果您更愿意将财富交给机构或是个人,那就建议您寻找相对专业的机构专业的理财师,或正规的金融机构(正规的金融机构上面的图里,分类分的很清楚,尽量避开风险大的产品,当然想要高风险搏得高收益的各位可以相反考虑)来为您服务。

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作者: 伊好股票网

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