您的位置 首页 基金债券

华夏基金经理的后浪:周克平投资逻辑及管理基

85后,新生代基金经理(妥妥的后浪)、爆发力强(近2年翻倍)、科技+金融背景、精选个股 累计管理基金:1年又2…

85后,新生代基金经理(妥妥的后浪)、爆发力强(近2年翻倍)、科技+金融背景、精选个股

累计管理基金:1年又259天

任职起始日期:2019-01-24

现任基金资产总规模:84.41亿元

任职期间最佳基金回报:148.23%(华夏复兴)

P2 个人履历

2014年加入华夏基金,现任华夏基金股票投资部高级副总裁,基金经理

任职公募基金经理时间比较短(1年又259天),目前管理基金的1年又259天,实现了华夏复兴的翻倍收益。

2020-09-22,新发行基金,独立管理,华夏创新未来18个月封闭混合

2020-09-18,新发行基金,独立管理,华夏核心科技6个月定开混合

2019-06-10,参与管理,华夏科技创新混合

2019-03-21,独自管理,华夏复兴

2019-01-24,参与管理,华夏复兴

2018年起,任华夏复兴的基金经理助理

2018-2019年,兼任新能源行业研究的组长

2014-2017年,华夏基金专户、社保、QFII和年金部门任TMT研究员、投资经理助理。

本科毕业于华中科技大学半导体芯片专业,后保送北大光华管理学院,具有“科技+金融”的复合背景。

P3 管理的4只基金

目前管理基金4只,都是混合型基金:

新发基金2只:华夏核心科技6个月定混(007349),华夏创新未来18个月封闭混合(007349)。定开或者封闭相对开放基金来讲,好操作些。

管理的第一只基金:华夏复兴混合(000031),也成就了暴发的地位,代表基金。

和张帆一起管理基金:华夏科技创新混合(007349),也是近1年翻倍。

从这2只基金管理了1年以上的基金业绩来看,无疑是黑马!

有人说是运气重要,还是实力重要,这本身是个伪命题,实力和运气一样重要,从周克平任职第一只基金开始,就赶上了好的行情。

华夏复兴基金_华夏复兴股票基金_华夏复兴基金

比起生不逢时,我更喜欢天生好命的投资,毕竟按照周克平自己讲:

收益= 50%时代进步和企业 价值+30%基金经理判断+20%持有人信任

按照华夏复兴2020年中报数据来看,管理基金的近1年超业绩基准93%,不过也要注意风险点:持续性还需要继续关注,投资毕竟是个长期的事情!

P4 后市展望划重点

1、对局部高估值的行业,做了一定的减持和组合优化,优中选优

2、新纳入两个行业:军工行业+科技;传统行业+科技赋能。

3、在精选赛道中,“自下而上”优选行业龙头

P5 投资思路及风格

周克平,在9月份的2只新基金发行中,提到了投资的思路和风格:

华夏复兴股票基金_华夏复兴基金_华夏复兴基金

根据商业模式和行业发展阶段将所有的资产分成四大类:项目制公司、产品型公司、平台型公司和生态型公司。

1)、项目制公司:

是指订单驱动、流水驱动的公司,优势在于爆发力极强,边际成本低,可能一年上涨10倍,第二年下跌90%,很难确定未来持续性及建成壁垒的可能性,典型的是:手游、影视司、创新药、芯片设计、软件外包等

2)、产品型公司:

由项目制公司进化而来,产品是比较标准化的,可以通用的,不再依赖于单一订单,消费行业居多,比如茅台,格力电器等。

3)、平台型公司:

一系列产品和项目的集合,目前制造业里面的最顶级基本就是平台型公司,这类公司优势在于是行业不景气的时候,风险抵抗能力强,因为有很多个产品线及项目,可以不断抓住时代的变化,有很强的生命力。比如芒果超媒,迪斯尼。

4)、生态型公司:

港股里生态型公司比较多,A股相对较少。生态型公司基本上存在于服务业,一次获客,永久销售,壁垒很强,比如阿里,腾讯

组合构建:自上而下聚焦六大赛道,自下而上聚焦优质资产

70%仓位在产品型、平台型、生态型资产;20-30%分散在项目型资产!

6大赛道:先进制造、新能源、云计算SAAS、现代服务业、生物医药、传统行业效率提升。

提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!

花花无缺的世界:

创作方向:基金投资分析;单只基金及基金持仓股分析,基金经理分析,投资感悟和理财配置。

如果您认为花花的文章能给您带来参考价值,那不妨动动小手,点下“在看” 呗, “赞”也行呀!

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/208.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部