您的位置 首页 基金债券

法人在私募管理人备案中发挥的重要作用有哪些?

01 概述 自今年5月起,小编发现基金业协会越来越关注对拟登记私募证券投资基金管理人的法定代表人专业胜任能力的…

01 概述

自今年5月起,小编发现基金业协会越来越关注对拟登记私募证券投资基金管理人的法定代表人专业胜任能力的审核,有5家拟登记私募证券投资基金管理人的申请机构在5月至6月期间以电话沟通、文字反馈的形式均被反馈要求说明法定代表人专业胜任能力。

反馈内容如下图所示。

9月和10月各有一家机构在最近一次提交前通过调整法定代表人成功完成私募证券投资基金管理人的登记。

下面,小编将结合最新案例和早期案例汇总分析成功案例的法定代表人所具有的共通性和参考性。

02 最新案例分析

10月份的案例属于一个比较“悲催”案例,提交前后总碰上基金业协会审核点发生变动,一是基金业协会对股东出资这块的审核点从原来的 “说明股东出资能力如何匹配股东的认缴资本”转向要求“在说明股东出资能力如何匹配股东的认缴资本的基础上进一步论述股东收入来源的合理合法性”;

二是基金业协会对高管及员工专业胜任能力要求提高,要求“提供高管或投资人员近三年连续六个月以上可追溯的投资业绩证明材料(包括但不限于管理证券类产品的证明材料或股票、期货等交易记录,不含模拟盘)”;

三是碰上2018年12月发布《私募基金管理人登记须知》需要申请机构核实自身实际及合规情况。

因此,该机构自提交申请至完成登记长达一年之久。

为解决基金业协会反馈的内容,该机构曾在申请私募证券投资基金管理人的过程中进行过股权调整、基金经理变动、法定代表人变更。

股权调整系为解决出资能力反馈,基金经理变动和法定代表人变更系为解决能力反馈。

该机构的第一方案是确定了一位具有丰富的资管行业工作履历和充实的投资业绩材料的员工甲作为基金经理以专门负责投资业务,但并未在调整后的首次提交即获得基金业协会认可。

猜测是因为第一,员工甲的社保缴纳时间太短不能体现长期任职的稳定性,基金业协会认为有挂靠的可能性,所以暂未认可;第二,员工甲的能力体现优于法定代表人乙,在组织架构存在不合理。而后实行第二方案将由员工甲出任法定代表人职务,原法定代表人乙调岗为副总经理兼基金经理职务,给予员工甲一定的股权激励并通过工商确权以保障员工长期任职的稳定性。

关于甲的工作履历和投资业绩材料情况概述为

(1)最近5年担任私募证券投资基金管理人机构投资业务方向的管理岗,提供了由历史任职机构盖章确认的离职证明并可从私募排排网查询到公示产品的基金经理信息;

(2)具有超1亿元资金规模的私募基金管理经验并取得相应的正收益,提供了由托管机构/基金外包机构盖章确认的资产规模证明的书面材料。

9月份的案例同样是将机构中三位基金经理中的其中一位员工丙调岗为法定代表人职务,在说明员工长期任职的稳定性的情况下提交丙在历史任职机构(为私募证券投资基金管理人)担任基金经理期间的基金合同和私募排排网的公示信息作为投资业绩证明材料后便完成了私募证券投资基金管理人登记。

综上,上述案例主要反映出了第一,私募证券投资基金管理人的法定代表人需要提供投资业绩材料说明其在证券投资领域的专业胜任能力;第二,需要说明如何维持员工的稳定性。

03 早期案例汇总

6月至7月期间的4个案例属于准备充分、登记速度快的案例,在1-2次反馈合计历经3-4个月后就完成了私募基金管理人登记。成功案例的共同点如下:(1)股权结构为2名自然人股东组成,股东均具备与认缴资本相匹配的出资能力并能够提供相应的出资材料;(2)自然人股东中起码有一名具有私募证券机构或证券公司或高校教师的从业经历,从业年限在3年及以上,岗位为部门管理层而并不是研究岗、交易岗或营销岗等普通员工岗,并且能够提供相应的专业胜任能力证明材料;(3)具有资管相关从业经验的股东同时在机构内部担任法定代表人或投资高管或风控高管职务以激励和稳定运营;(4)若是风控高管及普通员工均有相应的金融行业从业经历有助于体现整体团队的专业胜任能力。

04 总 结

基金业协会对拟登记私募基金管理人机构的审核系一个整体性内容的动态核查,体现为某一期间着重核查和关注某些内容或者说会统一反馈某些要求的特点。自2019年5月起,基金业协会的反馈动态逐渐显现要求私募证券投资基金管理人的法定代表人需要证明相应的专业胜任能力这一内容,望本文可为众多拟申请私募基金管理人的机构提供参考,以便交流管理人登记过程中疑难问题。

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/2052.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部