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如何判断债券基金是否值得投资

如何判断债券基金是否值得投资 一、什么是债券基金? 债券基金是以债券为主要投资对象的基金,它主要投资的是国债、…

如何判断债券基金是否值得投资

一、什么是债券基金

债券基金是以债券为主要投资对象的基金,它主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。

之所以叫它固定收益类品种是因为债券大多约定好了期限和收益率。

债券基金的收入比较固定,适合不愿承担太高风险的投资者。债券基金像极了银行的定期存款,只是债券基金不像定期存款一样有固定的利率,它不承诺收益,也没有明确的期限。

普通投资者在选择债券基金时,我们主要考虑的就是纯债基金。

纯债基金有两类:

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一类是短期债券 。短期债券基金与货币基金比较类似,只不过投资范围比货币基金更加广,我们可以把它当作是货币基金的增强版。

现阶段,短期债券基金品种比较少,购买时只能在场外渠道才能买到。在第三方平台如天天基金网输入一个“短”字就能搜索到短债基金。

短债基金基本不收取申购赎回费,但一般会收每年0.3%的销售服务费,按持有时间收取销售服务费,即持有几天交几天,后台收取。投资短债基金6个月以上的,很少出现亏损,是打理短期资金的渠道之一。

另一类是中长期债券。中长期债券基金场内场外都能买到。但是场内的长期债券基金品种不多。

场外的长期债券基金可选面广,各家公司都有业绩好、表现稳定的长债基金,债券基金同质化比较高,差别不大,我们可以根据自己的需求选择。

长债基金投资时,也需要选择低估值的基金,具体操作方法类同于股票基金。

长债基金即使在可投资的情况下,也需要做好投资1-3年的心理准备。如果资金在半年以上一年以内要用的,购买长债基金则不一定能在一年以内就会上涨。一年以内要用的资金可考虑投资短债基金。

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投资债券基金,只要在低估值时一次性买入投资就可,一般情况下,债券基金的投资风险不高,即便是在大熊市,债券基金也很少有跌破10%的。因其波动不大,所以无需定投。当出现浮亏5%时,可手动加仓,摊低成本。

二、投资债券基金有哪些风险?

投资债券基金的风险主要来源于利率。

假如市场利率下降,债券的价格会上升,债券基金的回报就会相对较好;假如市场利率上升,债券的价格就会下降,债券基金的回报就会变差。

举个简单的例子:

假如用100元的价格买一只10年期的国债,每年可得3%的利息。如果市场利率上升到了4%,那我们肯定是不会选3%利息的债券了,没人买债券了,债券价格自然会下跌,当债券基金的收益率至少达到4%的水平时,才会引起投资者的关注。

通常情况下:加息周期,利率上升,债券基金表现就不会很好

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降息周期,利率下降,债券基金表现就会比较好。

不同的债券基金受利率影响的程度也不同。

利率的变动,比起短期债基,长期债基的影响会更大,涨跌富度也更大。

投资债券基金非常简单,只要记住以下两点:

第一、 利率低位选择短期债基,利率高位选长期债基。

第二、 选好品种后,出现浮亏可加仓拉低成本。这样子投资债券基金赚到钱就比较容易了。

我们不知道未来利率的走势。可以参照过去十几年,十年期国债利率的中位数3-3.5%来作为标准。

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当利率低于3%时,我们可以选择短债基金。当然也可以直接选择货币基金。

当利率高于3.5%的时候,我们可以选择长债基金。

市场利率变化是有周期性的,不会一直上升或一直下降,波动周期一般3-4年一轮。

短期债券基金年化收益约3%左右;中长期债券基金年化收益约6-7%左右。

三、债券基金的作用

当市场上没有低估值的指数基金可供投资时,我们就可以选择债券基金来代替。

例如牛市的中后期,市面上所有的指数基金都很贵了,这种情况下,我们最好的办法就是选择债券基金。

债券基金和股票市场刚好形成投资互补的关系。通常情况下,股市表现好的时候,债券市场会差一些;而股市表现差的时候,债券市场则会表现好一些,两者是负相关的,它跟指数基金一样,也是不错的投资品。

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作者: 伊好股票网

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