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货币基金每日万份收益为什么会每天变化?

主要三个原因造成每日净值不一样,首先大家要理解货币基金估值方法-摊余成本法,因为货基持有的资产有公允市值的,比…

主要三个原因造成每日净值不一样,首先大家要理解货币基金估值方法-摊余成本法,因为货基持有的资产有公允市值的,比如债券或者存单、短融,有市价,可在市价与买入成本差别不大时(偏离度),不会手工调整,那么假日一只货基规模不变(基金经理不主动调整资产)、持有资产没有到期、偏离度没有超标的期间,日万份收益理论上是一致的,我们也可以知道上述条件变化时万份收益也会随之改变:

1、规模变动,规模变化使得基金经理需要买卖资产来应对,这牵扯到所卖出资产成本跟市值之间的偏离修复、买入资产组合跟既有资产组合票面利率是否一致,以及仓位的被动变化,进而影响到万份收益。

2、持有资产到期,持有债券到期,有一部分利息收入,但债券市值可能不等于100,而在之前偏离度过大时基金公司可能手动调整过,谨慎起见往往是负偏离时基金公司更有意愿主动调整,而正偏离时,只要在监管允许范围内,就不做调整,所以经常有人买货基,会看所持债券何时密集到期,把这段时间作为该基金的持有期。

3、偏离度调整,当资产(比如债券)的市值大于或者小于买入成本时,对于产品来说就是发生了正偏离或者负偏离,基金会主动或被动的调整偏离度,可以理解为定期不定期的将债券成本改为当前市值,这个调整也会影响万份收益。

我能想到的就这么多,欢迎大神补充…

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作者: 伊好股票网

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