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一次性弄懂21个基金名词:年化收益率、估值、净值、最大回撤……

1. 基金当事人 基金份额持有人:也就是基金投资者; 基金管理人:是指基金产品的募集者和管理者。在我国,基金管…

1.

基金当事人

基金份额持有人:也就是基金投资者;

基金管理人:是指基金产品的募集者和管理者。在我国,基金管理人就是指基金公司;

基金托管人:对基金资产进行保管、清算、会计复核及监督的独立于基金公司的机构。在我国,只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行来担任托管人。

2.

基金操作

认购:在基金募集期内购买基金的行为,称为基金认购;

申购:开放式基金合同生效后,过了封闭期,再次放开可以购买时,投资者申请购买基金的行为,称为申购;

赎回:基金持有人将持有的基金卖出的行为。

举个例子,前段时间,新基金发行非常火爆,经常是一日售罄。发行时,就参与基金购买的,叫认购。

等募集完,开放式基金封闭期一过,又可以购买时,再去购买基金的行为,叫申购。

等持有一段时期,有了不错的收益后,想落袋为安,把基金卖掉的行为,就叫赎回。

认购期购买的基金,一般要在封闭期之后,才能赎回。申购期购买的基金,在申购成功后的第二个工作日才能赎回。

3.

基金费用

费用种类

基金涉及的费用可以分为两类:一类是销售发生的由投资者承担的费用,比如认购费、申购费、赎回费;

一类是基金管理过程中发生的由基金资产承担的费用,比如销售服务费、管理费、托管费等。

认购费:是在募集期认购基金付出的费用。通常为认购额的1%。

申购费:是申购期间,投资者购买基金付出的费用。一般为1%-1.5%。有些平台会打折,比如1.5%的申购费打1折后就是0.15%。

赎回费:投资者卖掉所持有的基金付出的费用。赎回费,一般与持有时间有关。持有时间越长,赎回费越低,甚至免收。

持有时间不足7天,通常按1.5%收取。超过7天,但不满1年的按0.5%收,1-2年收0.25%,2年及以上的基本免收。

认购、申购、赎回费用是向投资者收取的,直接从投资者认购、申购、赎回金额中收取。

销售服务费:对于不收取认购费/申购费、赎回费的基金,基金管理人可以从中计提销售服务费,用于本基金的销售和对基金持有人的服务。

基金管理费:是支付给基金管理人的管理报酬,也就是基金管理人赚到的钱。每年费率通常为1.5%。债券型基金一般低于1%,货币型基金一般低于0.5%。

基金托管费:是基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。通常为每年0.25%。

销售服务费、基金管理费、托管费等,是从基金财产中列支。

收费模式

基金份额的认购和申购可以采用前端收费和后端收费两种模式。

前端收费:在认购/申购基金时支付认购/申购费用。

后端收费:在认购/申购基金时不收费,等到赎回时才支付认购/申购费用。

设计后端收费模式,主要是为了鼓励投资者长期持有。所以,后端收费一般是持有时间越长,认购费率越低,持有一定时间后费率可降为0。

4.

基金价值

基金估值

顾名思义,估值就是估算的价值,也就是对基金价值进行估算、预测。具体的估值模型和计算方法,各个平台也不一样。所以,同一只基金,不同的平台显示的估值可能是不一样的。

大多数情况下,基金估值就是用来预测基金净值多少的。

基金净值

从基金总资产中扣掉总负债(比如合同中规定的各类成本和费用),就是基金资产的净值。

基金的净值是实实在在的,是准确的,不是估算的。

基金净值再除以总的基金份额,就得到单位净值。

基金资产净值=基金资产-基金负债

单位净值=基金资产净值/基金总份额

=(基金资产-基金负债)/基金总份额

单位净值也可以简单理解为基金的价格,基金最开始发行时,其单位净值为1。

基金估值和基金净值是存在差异的。

基金估值是根据历史持仓和实时价格计算出来的,是盘中实时更新的;

基金净值是根据实际持仓和当日收盘价计算出来的。当日净值只能在盘后看到。在收盘前,看到的是上一日的净值。

七日年化收益率

其实就是年收益率,只不过这个年收益率是根据最近7天的收益情况年化后得出来的。

比如,某货币基金显示七日年化收益率为2.71%,那么投入10000元:

持有一年收益为10000*2.71%=271元;

每日收益为271/365=0.74元。

七日年化收益率只能作为参考,并不代表实际年收益率。

每万份基金单位收益

通俗地说,就是投资1万份基金(一份是1元),当日获利的金额。这个指标越高,投资人获得的真实收益就越高。

比如,某货币基金2021年2月10日的每万份基金收益是0.7594元。若当日持有10000份该货币基金,当天产生的收益就是0.7594元;若持有50000份,则收益就是0.7594*5=3.797元

与七日年化收益率只能做参考不同,万份收益是确定的。

七日年化收益率和每万份基金单位收益是反映货币市场基金收益高低的两个常用指标。

最大回撤率

是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况,是一个重要的风险指标。

今天的知识都get了没?

关于基金还有哪些想要了解的,欢迎文末留言告诉我~

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作者: 伊好股票网

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