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2020有什么纯债券基金推荐?

根据我的经验,我先讲一讲,债券基金!最后发一发我看好的! 债券型基金:是指以国债、金融债、企业债、公司债、央行…

根据我的经验,我先讲一讲,债券基金!最后发一发我看好的!

债券基金:是指以国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期(超短期)融资券、同业存单、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、中小企业私募债、债券回购、国债期货等等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。

因为投资标的原因造就了债券型基金以下特征

1.低风险:相对收益也较低

2.费用较低:由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低。

3.收益稳定:投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

债券基金主要追求当期较为固定的收入,适合风险承受能力较小或者平衡资产配置为主。

到这里一定会有朋友提出疑问,既然收益较低,为什么不能自己直接购买债券,而通过基金来操作,当然可以自己购买,自己购买会有几个小问题:债券都具有严格的时间限制,如果在到期日之前出售可能会出现本金损失,相对流动性就差。或者有金额限制,基金可以通过杠杆适当放大收益率等等

交给专家管理,可以有效的降低利率变化带来的风险、和持有到期的流动性风险。可以说是低风险低收益类产品比较好的选择,同时根据不同债券基金类型部分增强型债券基金会偏向可转债和少量股票,可以得到更高的收益

目前市场债券基金分为:长期纯债、短期纯债、混合纯债、可转债

具体各自的定义和特点在下面实操中和大家分享

理论部分就到这里了,大头更偏向于实操分享

债券基金的购买主要是通过基金公司网站或者代销机构销售(银行、支付宝、微信、互联网金融网站)

建信纯债债券型证券投资基金_纯债券型基金优势_股票型分级基金a型和债券的收益率

实操大头习惯以“天天基金网“”网站查询结果举例

打开东方财富天天基金网(可直接购买和赎回):基金收益排行_天天基金网 /trade/zq.html#zwf_,sc_1n,st_desc,fr_

点击:“债券型”和“全部”并按近1年收益排序

看看收益率,貌似和大头说的相对低收益不符合,我们看到这页的近一年的收益率都在20%以上,恐怕要超过60%股市散户的收益了。

简而言之,债券基金主要投资于各类债券,在基金法律文件中对其风险的描述一般是:

本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

所以,自然而然基民心中的债券基金应该都是下面这样的走势,一个字“稳”,两个字“贼稳”,三个字“相当稳”。

但是实际上,也会有这样走势的债券基金

纯债券型基金优势_股票型分级基金a型和债券的收益率_建信纯债债券型证券投资基金

那么,到底是什么原因,让同样的债券基金,净值却出现了不同的“波动”。

因此首先,我们要了解债券基金的分类。

债券基金挑选第一步:分类

债券基金我们一般可以概括为四类:

1、短期纯债型(简称短债)

2、中长期纯债型(中长债)

3、一级债券型(一级债)

4、二级债券型(二级债)

概括来说

预期收益:二级债>一级债>中长债>短债

预期风险:二级债>一级债>中长债>短债

分类的依据是根据这些债券基金可投资标的的范围和这些投资标的风险,具体的我们之后《进阶篇》再说,现在直接往下看就行。

纯债券型基金优势_股票型分级基金a型和债券的收益率_建信纯债债券型证券投资基金

接着我们来直观的看看这四类债券基金预期收益和预期风险

这个图统计了2015年-2019年所有债券基金每年的收益率,并按分类汇总。

显然,短债基金的收益波动区间最小,二级债的收益波动区间最大。

这里我们重点关注一下四类基金的收益“中位数”。中位数代表着这一类基金排名最中间的基金的收益率。

举个不算恰当的例子,中位数也就是代表着如果你闭着眼睛盲选了一个基金,正常情况下,一般可以选到这样一个收益率水平的基金。

看到这里,可能有基民朋友会说,那我直接挑一个中位数大的选呗,这个时候,我们就要再看看表格中的“前25分位”、“后25分位”,这两个数表明了这类基金中间50%的收益率水平。

比如以短债为例,“后25分位”为2.99%,“前25分位”为4.58%,意味着50%的短债基金,每年收益率在2.99%-4.58%之间;

而中位数与短债接近的二级债,“后25分位”为0.01%,“前25分位”为8.38%,意味着50%的二级基金,每年收益率在0.01%-8.38%之间;

显然可以看出,二级债的收益波动比短债要大得多。

这下对四类债券基金的风险和收益应该有了些许印象了吧~

补充一下,文章最初的两个基金净值图,一个是短债基金,一个二级债基金,也都是各自类别中的佼佼者

了解了分类,选债券基金的道路已经成功了一半。接下来就是债券基金挑选的重头戏。

债券基金挑选第二步:收益的稳定性

文章一开始,我们也提到了,债券基金的预期收益和预期风险是高于货币基金,低于股票基金和混合基金的。

因此,在挑选债券基金的时候,我们不要盲目追求收益,而是应当看中收益的稳定性。更没有必要去看所谓的排名。(当然长期优秀的债券基金其排名自然也不会差)

至于评定收益的稳定性,我们可以用最简单的评判标准:

成立以来每个自然年均获得正收益

虽然有点武断,但是对于新手基民而言,也是一个比较有效的方法。

补充一下,债市和股市一样其实也有牛熊,遇到熊市,债券基金也是会有亏损的。

所以也可以适当把上述标准放宽,比如过去3年、过去5年等等。

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买理财还是买债基?

常常有朋友会问,买理财好还是买债基好?

这边也做一下解答

投资有一个不可能三角,即不会存在兼顾收益性、安全性、流动性的投资品。在投资中,任何投资产品三者只能满足其二。

之前一些无良P2P承诺的年化20%,保本保收益,随时可提现的产品,套用这个不可能三角,就可以知道这是一个不可能存在的产品。

因此,银行理财就是属于收益确定,安全性好,缺点在于有封闭期流动性差;

债券基金的优点在于流动性好,收益可能会比理财更好,但缺点在于收益不确定,也有可能收益不如理财的风险。

当然也有部分债券基金类似银行理财有封闭期,即牺牲了一部分流动性,来提升预期收益和收益的确定性。

用人话讲,就是银行理财收益确定,但是收益不高;债券基金收益不确定,但是有可能收益更高。

对于债券基金的挑选入门依旧是这么简单。是不是感觉so easy~

举个例子:国债就是纯债基金,目前十年期国债收益率在2.7%,继续下行空间有限,最低也才2.5%。

目前市场上纯债基金收益率情况如下图 国泰可转债基金除外。

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作者: 伊好股票网

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