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担保公司是怎么盈利的?

现有的答案更加偏向于收入的来源,而非盈利的来源。 首先要界定担保公司的概念,由于一般意义上的担保公司什么都能做…

现有的答案更加偏向于收入的来源,而非盈利的来源。

首先要界定担保公司的概念,由于一般意义上的担保公司什么都能做,甚至涉及了很多灰色地带的东西,这里将担保公司的概念界定为融资性担保公司,也就是取得了融资性担保许可证,可以从事银行贷款担保业务的公司。

盈利=收入-费用-税

收入来源,@南区熊猫 同学已经讲了一些收入来源,我再细化一下。

1、担保费,视不同风险程度的不同客户定价,一般工商企业银行贷款担保收费一般在3%左右,房地产企业可以收到4%-5%,一般是在期初收取。规模大实力强有较高资本市场主体评级的担保公司也介入资本市场担保业务,如债券、保本基金的担保,收费视产品不同。非政策性的担保公司,平均收费达到3%肯定是没有问题的。

2、资金业务,即担保公司自有资金的投资收入。一般情况下,担保公司会从接触的大量客户中遴选有承受能力的客户给予其委托贷款,收入在四倍基准利率以内,基本在20%-24%。在做银行贷款担保的同时,在贷款发放之前也做一些过桥业务。在中担华鼎事件之前,监管比较松的时候,还可以动用提取的准备金和应缴存的保证金做资金业务。

3、利息收入(不含委托贷款利息):担保公司需要计提未到期责任准备金与担保赔偿准备金,分别是担保费收入的50%和担保余额的1%,和银行合作也要缴存准备金,做业务做得多的话一年也有不少利息。

4、其他业务,比如@南区熊猫 同学提到的咨询费,也有一些担保公司做了一些股权投资或别的尝试。但这部分的占比很小,如果体现在账面上该部分收入很大的话,一般是为了规避监管,将担保费或委托贷款利息拆分一部分到咨询费等名目形成的。

费用和支出,主要是人员费用、业务开展费用、日常运营费用和坏账损失。

人员工资和业绩提成能够占到担保公司成本的70%。融资性担保公司90%以上的担保业务都是银行贷款担保,其他业务也多来源于银行贷款担保的客户。其业务开展严重依赖银行信贷部门,所以其业务团队的设置往往是与银行片区相关的,每个区域都要放一个团队与当地银行搞关系、拿项目、做业务。

业务开展费,既然要营销银行人员,要与企业沟通,与业务相关的抵质押等部门沟通,大家懂的。

日常运营费用占比就很小了,房屋租金、水电打印之类的。

企业担保融资_融资担保基金与担保机构的关系_担保与融资

坏账损失:作担保必然会有代偿,理论上只要担保费率高于坏账率,就是赚钱的。但如果风控不过关的话,就要赔钱了。

举个栗子吧:

假设一家融资性担保公司,注册资本是10亿元人民币。

融资性担保公司最大10倍杠杆,按照做到5倍杠杆(已经很不错了)来算的话,存续担保余额50亿元,平均3%费率,担保费收入15000万元。

存入银行保证金10000万元,提取两类准备金共10000万元,按协议存款3%年利率算,一年600万元利息收入。

扣除保证金后90000万元自有资金,按24%年利率计算,产生资金业务收入21600万元。

融资担保基金与担保机构的关系_担保与融资_企业担保融资

共计收入37200万元。

人吃马喂租场地全部算下来7200万元到头了。

坏账率按1%测算吧,不考虑不良处置,直接算核销率,5000万元。

扣掉5%营业税和25%所得税(有些地方有优惠政策,暂不考虑)

[37200*(1-5%)-7200-5000]*(1-25%)=17355万元

净资产收益率17.355%,是不是很暴力的感觉,这是一家正经做融资性担保业务,遵纪守法,做的还不错的公司会有的状态。

担保与融资_融资担保基金与担保机构的关系_企业担保融资

————————————————2013-12-05补充的分割线———————————————-

回复中有些同学对举得例子提出意见,我简单回应一下。

第一、是为了让大家有一个感知性的认识,随意举得例子,不尽完善;我不太理解为什么会有人较真。

第二、你要战,我便战(旗帜鲜明的反对不列数据和调查结果就武断的说XX不存在,或是说XX很离谱的行为):

a、确实有做到20%甚至30%净资产收益率的担保公司;因为实际的资金业务的收益一般远不止24%,但是做到合规也是没有问题的。至于怎么做,讲出来的话是不是可以收费啊~

b、2012年卷入互保链、挪用客户准备金、卷入钢贸危机、非法集资等问题死了很多担保公司。但是,守法经营,能够做的还不错的担保公司是存在的。

c、成本估计。有关系的担保公司,靠着一个省级分行就可以活的很好,50个亿在保规模也不是很难做到,不需要很多的成本;也有的担保公司依靠广开网点增加业务量,成本相对就高一些。

d、坏账,不良率和核销率是两个概念,不良率3%,核销率可能只有1%;又及,我举得是做的还不错的担保公司,不是经营不善要挂掉的担保公司,正经担保公司又不是慈善公司,不会纯信用给人担保放款的,不良资产处置也是一门好手艺。

e、担保行业的前景我个人也不看好,但这并不妨碍这个行业中产生现金牛,至于担保公司和小额贷款公司的协同效应是怎么产生的,我偏不讲~

f、之前提到过,担保公司对银行的依存度很高,其中对银行授信是有依赖的。可是一个亿注册资本的担保公司只能做3倍杠杆授信,10个亿注册资本可以做5倍杠杆授信甚至有人可以刷脸做到10倍杠杆这种事情为什么会产生我会告诉你嘛~

g、地方性国资背景的担保公司90%以上并非市场化的产物,计划经济和市场经济拿来作比较,呵呵。

奇怪,我又不是担保公司的员工,不好意思,只是不小心切到战斗模式了。

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作者: 伊好股票网

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