您的位置 首页 基金债券

新手应该如何挑选指数基金呀?

如何挑选出适合投资的指数基金一直是一件令人头疼的事,我们来聊一聊我是如何挑选出优秀的指数基金。 我把挑选的过程…

如何挑选出适合投资的指数基金一直是一件令人头疼的事,我们来聊一聊我是如何挑选出优秀的指数基金。

我把挑选的过程简单分为以下两个步骤:

1. 确定想要投资的指数

2. 从跟踪该指数的基金中进行筛选

下面我们来具体地看看每一步都是如何进行的吧!

一、确定想要投资的指数

挑选指数基金,本质上来讲就是挑选指数。选择不同的指数会导致收益的天差地别,所以挑选出优秀且适合自己的指数是至关重要的。甚至可以说:选择对了指数,你已经成功了七八成了。

下面我就为大家讲一讲该如何挑选指数:

step.1 宽基指数 or 行业指数

首先需要做出第一个抉择是,明确该投资宽基指数还是行业指数?(还不了解宽基指数和行业指数区别的朋友建议复习一下基金小课堂第四期的内容。此处插入链接)

这实际上也是对于自己风险承受能力的一种评估。由于宽基指数的行业覆盖范围更广,所以相比行业指数的风险也就更小,一般来说行业指数的波动率会比宽基指数要大不少。

所以如果你的投资风格偏稳健,对于波动很敏感的话,建议你选择宽基指数。如果你的风险承受能力很强,且追求更高的收益同时愿意承担更大的风险的话,那么你可以尝试选择行业指数。

举个例子,假设我是个稳健型投资者,我害怕短期的巨大波动,而且我也对哪个行业未来会成为趋势不太敏感,那么我就应该选择宽基指数,并在众多宽基指数中做进一步得选择。

相反,假如我是一个偏激进的投资者,短期的涨跌并不会太影响我的心态,我追求更高的收益也愿意承担更高的风险,那么我就可以尝试投资一些行业指数,我可以在评估后,从众多行业指数中选择我看好的行业进行投资。

广发沪深300指数基金代码_公募基金的投资范围_仙域阅历指数

当然,我们也可以同时投资于宽基指数和行业指数。

下面是我总结的一些优秀的宽基指数,可供大家选择:

沪深300、上证50、深证100、中证100、中证500、中小盘指数、创业板指数、创业板50、创业板蓝筹、中证红利、深证红利、基本面50、恒生指数、恒生国企、标普500、纳斯达克100、道琼斯工业指数等。

同样我也总结了一些优秀的行业指数如下:

1. 消费类指数:中证主要消费、上证主要消费、中证消费50、中证消费龙头、中证食品饮料、国证食品饮料、中证白酒等。

2. 医疗医药类指数:中证医疗指数、国证生物医药指数、全指医药指数、中证医药100指数、中证医药卫生指数、中证医药生物指数等。

3. 科技类指数:中证5G通信主题、中证科技龙头、中证计算机主题、中证电子、中证全指半导体等。

4. 汽车类指数:中证新能源汽车指数、中证新能源汽车产业指数、国证新能源汽车指数、中证智能汽车主题指数等。

5. 互联网行业指数:中国海外互联网指数和中国海外互联网50指数。

6. 金融类指数:中证银行、中证全指证券公司、中证证券龙头等。

step.2 大盘指数 or 中小盘指数

经过第一步的选择后,如果你决定选择宽基指数的话,那么你需要确定第二件事,选择大盘指数还是中小盘指数?

广发沪深300指数基金代码_仙域阅历指数_公募基金的投资范围

大盘指数一般来说成分股都是一些市值比较大的大盘蓝筹股,优点就是稳定,安全性高;缺点是成分股的成长上限可能就没那么高了,毕竟一般这类公司都已经到了成熟期,已经过了高速发展的时期。

相反,中小盘指数的成分股市值都没那么大,大多数公司都处于发展期,成长性要更好一些;但是缺点是可能业绩并不稳定,且未来的确定性没那么高,算是一把双刃剑吧。

所以在选择指数时自然也需要考虑,是只投资于大盘指数或中小盘指数,还是二者同时投资。

大盘指数的代表有:沪深300、上证50、深证100、中证100、恒生指数、恒生国企、道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克100等

中小盘指数的代表有:中证500、中小板指数、中小板300、创业板指数、创业板50、创业板蓝筹等。

step.3 指数特点与当前估值

通过上面两个步骤,我们进一步缩小了选择范围,接下来就需要清楚该范围内每一个指数的特点和指数当前的估值,来最终确定适合投资的指数。

指数的特点我们可以通过查看指数的编制方案、成分股行业分布、前十大重仓股特征、历史业绩走势等数据进行判断。这些讲起来比较复杂,今天就不具体展开来说了,公众号的指数剖析系列文章,每周会对一个指数进行系统的剖析,大家可以持续关注。

另外,估值也是判断指数目前适不适合买入的重要参考指标。即使你判断中证半导体指数是一个非常优秀的指数,然而凭他目前120多倍PE(市盈率)的估值水平来看,已经处于极度高估的情况了,意味着目前并不是投资该指数的好时机。

所以我们在挑选指数时也要参考估值这个指标,并且应该优先选择一些低估或估值正常的指数进行投资,因为这一类指数的安全边际会更高一些。

二、筛选该指数的跟踪基金

当我们选好要投资的指数后,接下来我们只需要在跟踪该指数的基金中,根据某些特定的指标筛选出最合适的基金即可。

公募基金的投资范围_广发沪深300指数基金代码_仙域阅历指数

1. 筛选基金的指标

在筛选基金时,一般需要考虑如下几个指标:

(1)场内基金还是场外基金?

场内基金和场外基金的区别与各自的优缺点在基金小课堂第四期同样做了详细的介绍,建议大家可以复习一下。

一句话总结就是,如果你有时间精力盯盘,且对自己的买卖技巧有信心地话,你可以选择场内基金,否则最好选择更省心的场外基金。

(2)是否选择增强型基金?

熟悉我的朋友应该知道,我个人是强烈不推荐增强型指数基金的,至于原因在第四期我也有提到过,这里也不做赘述了。所以个人更推荐选择纯被动型指数基金。

(3)基金成立年限

在挑选基金时最好挑选成立超过三年的基金。至少我们可以在过去三年甚至更长的数据中看出这支基金对于指数的跟踪情况是否良好。如果基金成立年限太短,我们无法判断这支基金能否很好地跟踪指数,抗风险能力如何,跟踪误差是否合理等信息。

(4)基金规模

不要挑选规模太小的基金。基金规模太小的基金存在被清盘的风险,且规模小的基金在面临大额赎回时也可能出现暴跌的风险。建议挑选基金规模在2亿以上的基金。

(5)跟踪误差率

广发沪深300指数基金代码_公募基金的投资范围_仙域阅历指数

在我们做被动投资的时候,自然是希望对指数的跟踪误差越小越好。判断一个指数基金的好坏地关键甚至不在于收益率,而是跟踪误差率。误差率越小,说明基金运作水平高,能很好地复制指数。我们应该选择误差小于0.2%的基金,能小于0.1%更好。

(6)基金的运作费用

运作费率主要分为三个部分:管理费、托管费和销售服务费。运作费率自然是越低越好了,运作费率越低,意味着成本越低。

2. 举例说明

下面我举一个例子具体地讲解一下选择指数基金的全过程:

(1)确定宽基指数or行业指数

首先,假如我经过对自己的风险承受能力进行评估,我比较厌恶风险,我希望短期波动能相对小一些。那么根据第一部分的建议,我就应该选择宽基指数。

(2)确定大盘 or 中小盘

然后,进一步评估,我判断自己更适合投资确定性更高的大盘蓝筹指数。

(3)指数特征and当前估值

随后我根据对上面提到的那几个大盘指数的特点进行了解,再经过对它们当前估值进行评估后,我决定选择行业分布更广、历史业绩更优秀、且当前估值适中的沪深300来进行定投。

(4)对跟踪基金进行筛选

仙域阅历指数_广发沪深300指数基金代码_公募基金的投资范围

最后一步,我需要在跟踪沪深300指数的143支基金中筛选出适合投资的基金:

我们首先对基金做一个初步的筛选,标准是成立时间大于3年、基金规模大于2亿、跟踪误差小于0.1%,经过初步筛选后只剩下下面13支基金:

然后是综合考虑运作费率、投资周期和历史业绩,我为大家提供以下建议:

短期投资或定投可以选择:天弘沪深300ETF联接A,基金代码为000961;或者C类基金广发沪深300ETF联接C,基金代码为002987。

二者的运作费率都比较低,历史业绩表现相对更好。天弘沪深300ETF联接A持有7天后赎回费就降低到0.05%;而广发沪深300ETF联接C持有一个月后赎回费清零。所以二者更适合短期或定投的投资者,因为他们申赎更灵活。

对于一次性买入并计划持有两年以上的长期投资者,可以优先考虑:易方达沪深300ETF联接A,基金代码为110020。从成立年限、跟踪误差、交易费率综合考虑略优于其他基金,运作费率低至0.2%,也优于其他的同类基金,历史表现也相对平稳。只是需要持有729天以上卖出费率才能清零。

当然长期投资者也可以选择天弘沪深300ETF联接A作为长期投资的标的。

三、总结与思考

上面只是拿沪深300举例,展示了指数基金的整个挑选过程,其他的指数基金也同样适用。

今天为大家介绍了一种挑选指数基金的通用方法,由于篇幅限制,有很多地方没有进行详细的讲解。我希望为大家提供的是一种挑选思路,或者说是一种框架,大家在实际挑选的过程中,可以在大框架下更灵活的去应对不同的情景。当然大家也可以根据自己的习惯对这个方法进行改善,形成自己的指数基金挑选方法。

另外,在今天的文章中提到了很多优秀的指数,既包括国内外的宽基指数,也包括很多优秀的行业指数。我都会在指数剖析系列的文章中进行更详细地剖析与解读,感兴趣的朋友可以去翻一翻历史文章,同时可以持续关注这个系列文章的后续更新。

基金小课堂第五期的内容到这里就结束了,在随后的基金小课堂文章中,我们还会有不少涉及指数基金的内容,大家有希望学习或者交流的话题,欢迎在评论区留言!

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/1469.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部