您的位置 首页 基金债券

未来10年最大赚钱机会,基金如何每年稳赚12%收益

01 股票基金赚钱的本质 咱们买的股票到底是什么? 咱们买股票到底赚的是谁的钱? 这两个灵魂之问,大家可以思考…

01

股票基金赚钱的本质

咱们买的股票到底是什么?

咱们买股票到底赚的是谁的钱?

这两个灵魂之问,大家可以思考5分钟,一定要想透。

投资股票有近10年了,但前期根本没有仔细想我买股票的本质是什么,只是听别人说,这K线,那消息,这政策,那经济。一顿操作猛如虎,最后亏钱二百五。

多年后,我专门想这两个问题,想透了就开始稳稳的赚钱了!

首先大家一定要明白,

买股票不是买彩票,选个号码,等明天开奖看盈亏。

也不是买赌博的筹码,等开盘赌大小。

更不是看消息,看新闻,看大师预测,拍脑袋乱买乱卖!

买股票的本质是投资一家公司股权,成为公司的股东,让公司替我们赚钱。

就相当于投资楼下的火锅店,成为火锅店的股东一样,火锅店如果今年赚了10%的利润,股东收益也有10%。如果火锅店亏了10%,股东也要跟着亏10%。

股票的好处就是可以买最好的火锅店海底捞的股票,成为海底捞的股东。海底捞业务模式很成熟,客人天天爆满排队,全国各地都可以扩张开店。利润更丰厚,也更稳定。海底捞每年赚20%,股东收益长期也有20%。

股市背后就是3000多家类似海底捞这样的公司。从宏观看,中国经济增长6%,上市公司利润能增长8%左右。过去30年中国经济平均增长10%左右,优秀的上市公司利润增长在12%左右,做为股东收益我们的收益也有10%-12%左右。

我们可以看过去中国股市的收益走势,一般都是年化收益10%以上。

沪深300近14年,指数增幅比例高达309.6%,复合年化收益率为10.03%

02

如此赚钱的股市,为何绝大多数人都在亏钱?

股市有句名言,7亏2平1赚。就是说70%的人在亏钱,20%的人打平,只有10%的人赚钱。

这也在现实中充分的体现了!

基金业协会也发布了近20年的基金数据,“近20年来,投资者通过持有基金平均实际收益率趋近于0,甚至亏损。“

根据18年天弘指数基金公布的大数据,2015-2018年期间,基金亏损比例为52%,盈利5%以上的用户总人数占比仅为23%。

在老百姓眼里:股市≈赌场≈亏钱

根本原因是什么呢?

就是买股票的人不懂股票的本质。股市不懂本质≈必亏!

就连牛顿也一样,(没错就是被苹果砸了的那位)。

牛顿老师历史成就斐然,说是划时代的天才人物也毫不为过。

他是物理学大师,不光发现了万有引力定律,还发明了反射望远镜,构建了力学体系。除了在物理研究方面牛逼之外,他还在光学、天文学、热学、数学等多个领域获得了巨大的成就,其地位能排到历史前3。

科学界通关完毕之后,牛顿老师偶然接触到了金融,1720年初,牛顿老师初次下海,投资南海公司近3500英镑,并在当年4月底迅速卖出,短短三个月的时间获利3500英镑,首次出手本金就翻了一番!!!

这次的牛市似乎来的特别凶猛,牛顿老师将股票抛空之后,英国南海仍在大涨。看着身边的朋友大赚,牛顿老师心中懊悔不已,与普通散户一样觉得自己抛早了买少了。看着还在不断的上涨的股票,觉得还有机会,为了赚到更多的收益,果断大举投入,谁知全部买在了最高点。之后股灾凶猛来袭,一泄千里,牛顿未及脱身,共损失2万英磅。

当时2万英镑是什么概念?

1717年英国首先实行金本位纸币,定为3英镑兑1盎司,不考虑通货膨胀的情况下,当前每盎司黄金1316.4美元,按1美元兑换6.636元人民币粗略估算,当年两万英镑,现在价值约5823.75万人民币。

巨亏后的他只能无奈的写道:我能计算出天体运行的轨迹,却难以预料人性的疯狂。

宛如牛顿这样牛逼的大神,在不懂股市的情况下,依旧跟普通人一样陷入追涨杀跌的困境,几个月就把底裤亏的精光。

不懂股市的情况下追涨杀跌是人的自然反应,概无例外。

不知道涨跌规律,99%的人都是看着股市涨了,觉得肯定还要涨,赶紧买。

看着跌了,觉得还要跌,赶快卖。

于是进行了下图一系列惨不忍睹的骚操作,结果被当韭菜割!

(点击放大,值得大家反复看)

股市的买入数据也把这个过程展现的淋漓尽致。

上图中蓝色树状图长短代表了当时股市的购买量。大家可以清楚的看到,熊市时股市几乎无人问津,而牛市时大家又在疯狂买入。

在不懂的情况下,80%的人都追涨杀跌做了韭菜!!!

股市不懂本质≈必亏!

03

怎么才能赚钱呢

上面两张图很形象的点透了股市赚钱的奥秘。

股市短期有各种干扰因素,各种消息乱飞,涨跌几乎无法预测,根据短期涨跌乱买必被割韭菜。

就比如前几天春节开盘第一天暴跌8%,3000股跌停,堪称股灾,加上疫情严重,很多人都觉得要继续下跌,纷纷减仓,结果刚卖了,股票又连续暴涨。几天之内就亏10%,被狠狠割韭菜。

短期的涨跌无法预测,所以股票短期内风险很大。但由于上市公司一直赚钱,长期股价必然上涨。所以长期来看,股票几乎无风险。

上证指数从1991年最初的100点,上涨到了2019年的3000点,整整翻了30倍;

香港恒生指数从1964年最初的100点,上涨到了2019年的27800点,整整翻了278倍;

中证500从2005年最初的1000点,上涨到了2019年的5263点;翻了5倍。

只要捆住自己的手脚,长期持有,股票风险很低,99%赚钱,而且收益能达到8%-12%。(我这里的股票是说整体股市,不是说个股)

把握住这个核心,就抓住了股市的本质,一定会赚钱,剩下就是赚多赚少的问题。

04

股市如何每年赚8%-12%的收益?

(1)普通投资者不建议买个股。个股风险大,不确定性高,而且普通人很难研究透一支股票。最好的办法是买基金。基金背后是上百支比较优秀的股票,风险很分散,业绩相对稳定,长期持有必然赚钱。

而在中国买基金,建议买主动基金,就是基金经理主动操盘的基金。主动基金相当于一起投资的人,众筹出钱雇佣了个牛逼的专业人才帮我们投资。每人只需要支付一点点管理费,他就成了我们的打工仔。他帮我们深入研究股票,帮我们控制风险,我们坐享收益即可。

在中国散户多,专业的基金经理水平普遍比散户高很多。主动基金收益普遍比大盘和指数基金高。

下图是中证指数公司发布的混合基金指数(蓝色线),收益远超沪深300大盘(黄色线)。

研究论文进一步测算过,大约73%的主动基金的业绩回报战胜市场基准。平均来讲,主动基金每年跑赢大盘5.76%左右。

(2)主动基金主要有两种买法:

第一种是定投+主动基金(价值投资)。

中国股市波动很大,牛短熊长,非常适合定投。定投操作简单,能买到相对底部,还能降低下跌幅度。

主动基金主要以价值投资为主,很多基金经理对个股和行业往往研究了10年以上,专业性很强,注重价值挖掘,能挑选出市场上比较好的股票。

定投+主动基金,本质是用定投的方式,买入市场上优质的股票。长期持有,收益比大盘高,平均每年收益能达到8%—12%。

这种方法我们今天不展开讲,今天先细讲第二种买法。

第二种买法是全天候策略。

全天候策略,近几年才火起来,不如价值投资名气大,可能很多人不熟悉。全天候主要代表是美国桥水基金,其创始人达里奥早年挣了很多钱之后,开始思考如何把巨额财富传承给下一代,于是开始设计全天候策略。他的目标是,可以在今后100年的时间里,放心地把自己的钱投入这个组合当中,保证无论遇到什么情况,都能稳定的赚钱。

此后的几十年,全天候策略不断优化,战绩斐然,收益和巴菲特旗鼓相当。

不仅收益高,而且风险还低!不管牛市、熊市,还是经济危机,全天候都能稳定盈利。

• 从1984年至2013年的30年,年化收益率高达9.72%;

• 投资者在26年的时间(即85%)中都能赚到钱,仅有4年收益为负,且平均回撤仅为1.9%。

• 最大下跌发生在2008年,为3.93%,而那一年全球股市基本腰斩。

年化收益9.72%,还很少时间亏损,全天候策略怎么做到的呢?

其核心有3点:

(1) 资产都有长期的内在收益率。经济总在增长,股票的长期内在收益率约等于经济增速。比如A股过去20年的内在收益率是8-10%,正好是这20年GDP增速。债券的内在收益就是债券的利息。

(2)债券、股票、黄金、石油科学配置,东边不亮西边亮,每年总有涨的好的资产,也有跌的猛的资产,短期难以预测的涨跌可以互相中和,从而获得资产的长期内在收益。

(3)市场的涨跌,核心决定因素是经济增长率和货币数量。全天候根据经济向上增长、经济向下衰退、货币超发(通胀增长)、货币紧缩(通胀下降),将经济周期分为四种情况,每种情况都有涨的好的资产,这时就多买涨的好的资产。比如,经济向上增长,一片火热,上市公司业绩大好,股票大涨,就多买股票。经济向下衰退,一片悲观,普遍保守,债券大涨,就多买债券。

下面我们看看全天候策略在中国的实战情况。

目前全天候基金在中国还不多,以我关注比较久的理财魔方为例

根据经济向上增长、经济向下衰退、货币超发(通胀增长)、货币紧缩(通胀下降),这四种情况。中国经济实际划分如下:

这期间表现好的资产和实际配置如下表

从上表可以看出全天候策略基金(理财魔方)主要配置资产与当期实际表现好的资产重合度达91%,这说明全天侯策略在中国的改造和应用很成功。

最后看一下全天候基金实战的收益率:

以风险等级9为例,近5年,年化收益率是12.6%,收益很可观。

不仅收益可观,而且风险低很多。

近5年,最大回撤只有12.05%。最大回撤意思是,从最高处最多下跌12.05%。

这意味着如果长期持有,亏损的时候比较少,大部分时候都是赚钱的。

这就是全天候策略最大的优势,股市投资最大的难点是暴涨暴跌,90%的人都会追涨杀跌,被来回收割。连牛顿也不例外。

全天候策略很好的解决了这个难点。持有全天候基金,亏损时间很少,大部分时候都在赚钱,只要赚钱,普通人就比较容易长期持有,最终赚到高收益。

这是我长期跟踪下来觉得非常适合普通人的投资方法。

目前,中国房价已经太高了,一线城市房价世界前10,与世界接轨,但经济发展水平还比发达国家落后10-20年。房价的风险已经逐渐大于收益。我目前看下来,未来10年最大的投资机会是股市,经济只要持续增长,龙头公司的利润必然会持续增长。现在中国股市估值较低,性价比逐渐凸显,未来每年赚8%-12%的收益比较可期。

我个人计划是未来不买房了,存下来的钱逐渐转到基金。以股票基金为核心,构建资产组合。

当然,仅代表一家之言,有不妥或错误之处,欢迎留言指正。

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/1362.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部