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翻车了?科创主题基金首现募集失败!这类基金还能买吗?

今日,四只科创50ETF如期上市,引发了资金的追捧,早盘开盘一分钟,四只产品总成交额就轻松突破5个亿,霸屏ET…

今日,四只科创50ETF如期上市,引发了资金的追捧,早盘开盘一分钟,四只产品总成交额就轻松突破5个亿,霸屏ETF成交量排行榜。截至收盘,四只产品全部收涨,成交额合计超45亿元。然而,另一面却传来声音,科创主题基金首现募集失败。一面备受追捧,一面却无人问津,在这冰火两重天下,科创类基金究竟是怎么了?这也令不少投资科创50ETF的基民起了担忧,是因为科创类基金的业绩表现不佳吗?本期我们就来聊聊。

一、科创主题基金首现募集失败

近日,上海一家基金公司发布公告称,旗下科技创新3年封闭运作混合型基金募集期满,未达到备案条件,基金合同不能生效。实际上,该基金早在2月初就获批了,直到8月4日才启动发行,截至11月3日,3个月未能达到成立条件,成为首只发行失败的科创主题基金。

二、为何募集失败?

在发行宣传方面,该基金所做的努力并不小。据基金招募说明书披露,该基金在公司的直销平台及券商、第三方基金销售等67家机构同时开售,甚至销售仍然不理想,还在8月下旬新增了多家银行代销,参加了一系列费率优惠活动。不过,种种努力均告无效。

在产品自身方面,该基金的基金经理首先并未在业内打出知名度。从今年以来基金的销售情况来看,更多的是那些明星基金经理的产品受到追捧,马太效应变强。据统计,目前有34位基金经理的管理规模超过300亿,其一共管了1.5万亿,而截至三季度,主动权益基金总规模为4.13万亿,也就是说36.32%的权益基金掌握在这34名基金经理手上。

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除去基金经理的弱势,再来看基金的发行时间,基金本是在2月份就获批了,从科创50、5G通信、创业板指三大代表科技创新类的指数来看,8月份三大指数持续回调,而3月底至7月中旬科技类迎来一波大涨,若该基金选择了3-7月发行,或许会有不一样的结果。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.11.16

与此同时,该基金是3年封闭期基金,这类基金尽管可以避免投资者的频繁申赎,同时也可以在封闭期内实现满仓持股,但仍有不少投资者认为资金占用时间太长,特别是,没有明星基金经理的加持,很难放心地把钱安安心心放在一个产品中3年。

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再回到大家所担忧的,是不是科创类相关基金的表现不佳?

回顾2020年以前成立的11只科创主题封闭基金,今年以来的平均回报达到47.26%,对比2020年以前成立的主动管理型基金,今年以来的平均回报42.03%,还是略有优势的。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.11.13

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其中收益最高的是,李元博管理的富国科创主题3年,今年以来的回报达到78.32%,成立以来的回报为118.28%,通过该基金的重仓股发现,在今年三季度之前,重仓股中还有科创板个股,例如金山办公、道通科技、安恒信息等,而三季度均被调出重仓股名单。这有一定的可能是三季度成长类个股,特别是科技类整体回调,而科创板又是20%的涨跌幅,风险较大,很有可能是为了规避风险所做的调整。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.9.30

注:表中所示为富国科创主题3年( 501077.OF )重仓持股

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同样的,排在第二位的广发科创主题3年封闭运作也是同样的操作。

当然,以上的基金并不能说是纯粹的科创板基金,因为其投科创板的比例并不高,而更纯粹的科创板主动管理型基金,即投资于科创板的股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%,其均是今年7-8月刚成立,成立不足6个月,业绩表现还有待继续观察。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.9.30

综上而言,对于今年以前成立的科创类基金,我们可以看到其业绩表现要好于同期的主动管理的权益类基金,但由于在科创板的投资比例并不高,且在指数回调时,基金经理普遍在科创板个股上减仓。另外,从指数表现看,科创板回撤较创业板更高,风险还是相当大的,投资者切忌盲目跟风。

总结

今天科创50ETF上市,被资金热捧,但我们也看到有科创主题基金募集失败,基金经理知名度以及基金的发行方式、发行时间是几方面导致失败的因素,但同时也要注意到,目前尚无较为长期的科创板相关基金业绩回溯,且科创板回撤较大。虽然科创50ETF的出现降低了科创板投资门槛,但投资者还需谨慎衡量自己的风险偏好。

好了,本期的内容就到这里。你参与科创50ETF了吗?边学边赚,就在好买商学院。欢迎大家在下方留言交流~

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作者: 伊好股票网

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