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2021年第一季度投资总结

原创 价值人生 一、2021年第一季度投资总结 2021年以来的实际组合包括场内组合、场外基金组合和港美组合的…

原创 价值人生

一、2021年第一季度投资总结

2021年以来的实际组合包括场内组合、场外基金组合和港美组合的整体收益是-2%。2011年至2021年3月份净值从1元至3.6559元。年化收益率是13.5%。

2011年初至2021年3月份沪深300全收益指数是从1元到了1.9892元。年化收益率是6.9%。央视50全收益指数是从1元到了2.9564元。年化收益率是11.1%。

从2016年初,实际组合收益了+83%。央视财经50指数基金、汇丰晋信恒生中国龙头指数基金、沪深300价值基金、基本面50指数基金、大成中证红利指数基金的平均收益是+76%,沪深300ETF的收益是+46%。基本面类的策略编制的Smart Beta指数基金的超额收益明显。

长期优秀的主动型基金,兴全趋势、富国天惠成长、兴全轻资、博时主题行业、国泰估值优势、景顺长城优选基金的平均收益是+94%。如果2016年前关注并且精选持有,收益也是不错的。当然没有选指数基金容易。

而最近的优秀的主动型基金交银双息支付、易方达中小盘混合、兴全合润混合、中欧新蓝筹混合、工银文体产业、华安生态混合基金的平均收益是+198%。因为配置优秀上市公司,2016年以来的收益好,很多投资者都进行了配置。可是,这些基金我是2016年以后关注的,那么五年以后会不会继续有持续优秀的业绩,从2016年前关注的基金和2016年后关注后的基金分类统计,经常这样对比,也许很快会有答案了,选择基金也会成熟许多了。

二、本期持仓总结

(一)场内组合持仓:

场内组合权益类的前30只。

腾讯控股、中国平安、招商银行、宁德时代、央视50、五粮液、华大基因、万科企业、睿见教育、中芯国际H、晶丰明源、红利基金、法拉电子、东方雨虹、创新药、科大讯飞、隆基股份、海康威视、海尔生物、深南电路、美的集团、顺丰控股、汇川技术、国检集团、华东医药、尚品宅配、兴业银行、恒力石化、口子窖、格力电器。

(二)场外基金持仓:

场外基金组合和港美组合前6只。央视财经50、标普中国A股红利、全球医疗、睿远成长价值、LHC、中金优选300。场外基金在菜单栏中查询得到。

其中2018年12月10日成立的指数基金贝塔组合今年以来收益+2.11%,总收益是+42.37%。2019年10月31日成立的指数基金价值人生组合今年以来收益-0.32%,总收益是+31.95%。

三、资产配置和定投

沪深300指数的市盈率是18.88倍(2021年3月31日)(计算用股本=分级靠档后的自由流通股本*权重因子,即调整股本数和权重因子计算出来的数据)。根据利率水平,沪深300指数处于中等估值。如果把市场机会划分为ABCDE五档,那么是处于C档。资产配置可以是合理仓位的半仓,定投可以停止定投或者用10%以内的增量资金定投低估的标的,或者定投债券基金。

什么是合理仓位的半仓?根据投资者的承受能力、预期年化收益率、年龄、收入、支出等情况,有的投资者可能会把权益类的仓位设置在60%至100%,那么合理仓位的半仓是80%。我习惯满仓穿越牛熊周期,仓位设置在92%至100%,那么合理仓位的半仓是96%。

2021年3月份价值类和红利类的指数上涨,场内组合配置了红利基金和创新药。今年以来至第一季度末,低市盈率、低市净率、低市销率组合的沪港深中国增强价值全收益指数上涨了7.11%,指数2017年末以来没怎么上涨,然而今年以来至第一季度末却贡献了正收益。我的场外基金是正收益,也是多策略组合配置贡献的。

停止定投或者用10%以内的增量资金定投低估的标的,或者定投债券基金。也可以寻找长期偏债型的基金,如南方宝元这种,权益类仓位在三成以下,相当于固定收益类增强基金。当然,收益和波动不可兼得。权益类的品种是高收益高波动,有增量资金等着分批建仓各类指数基金,也是不错的选择。

价值类型: 沪深300价值指数、基本面50指数、中证红利、标普红利、沪港深中国增强价值。

平衡类型:央视财经50指数、恒生龙头指数、红利潜力指数、兴全趋势混合、兴全合润混合、汇添富价值精选。

成长类型:环保ETF、广发小盘、中概互联ETF、恒生互联指数、创新药。

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作者: 伊好股票网

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