您的位置 首页 基金债券

基金评级的陷阱,你避开了吗?

为什么单独把基金评级单独拿出来讲呢?因为基金评级直观易懂,所以不少初学者甚至是老司机都会把它作为选基金的参考标…

为什么单独把基金评级单独拿出来讲呢?因为基金评级直观易懂,所以不少初学者甚至是老司机都会把它作为选基金的参考标准。但其实,基金评级也有不少坑,一不留神就可能掉进陷阱。

那么,基金评级靠谱吗?我们不妨一起来分析一下。

基金评级及相关机构

简单来说,基金评级主要是针对基金类别、基金风险和基金收益等维度对基金进行排名的方式,其中对基金风险和基金收益的预期主要是基于基金的历史数据。

不过,基金评级并不是谁都可以参与的,证监会对评级机构和评价人员作出了明确的规定:

一、基金评价机构应该加入中国证券业协会;

基金评级_基金评级报告_晨星评级基金评级

二、基金评价机构应当在加入中国证券业协会后15个工作日内向中国证监会报送书面材料进行备案;

三、基金评价机构应当具有健全的组织架构和完善的内部控制制度;有足够熟悉基金及其评价业务的专业人员;有完善、系统的评价标准、方法以及严谨的业务规范。

四、基金评价机构的内部控制应当促进基金评价业务的有效开展和规范运作

五、基金评价人员应当具备基金从业资格,基金评价机构不得聘用有违法、违规记录的人员从事基金评价业务。

基金评级报告_晨星评级基金评级_基金评级

另外,评级机构在进行基金评级的时候还必须遵循长期性、客观性、公正性、一致性、全面性、公开性原则。

那么目前国内的基金评级公司有哪些呢? 具体分为三大类:

晨星评级基金评级_基金评级_基金评级报告

这些评级机构各具特色,其中晨星评级标准最为成熟,也最具权威性,其评级数据免费开放,不收取任何费用;相比较而言,其他评级机构都多多少少存在一些不足,特别是一些独立第三方机构在研究资源和数据来源方面不占优势。

基金评级的标准是什么?

国内评级机构很多,评价标准也各不相同。道哥在这里选取业内公认的顶尖评级机构——晨星网作为例子说明。

晨星评级的基金基金评级主要分为四个步骤:

基金评级报告_晨星评级基金评级_基金评级

第一步: 基金分类

晨星评级主要是对同类基金进行评级比较,其分类主要是建立在基金投资组合的基础上,具体有股票型基金、积极配置型基金、保守配置型基金、普通债券基金、短债基金、货币市场基金和保本基金七大类。

第二步: 衡量基金的收益

晨星衡量基金收益的指标主要是月度回报率——一个月内所持基金的所获取的收益。

基金评级_晨星评级基金评级_基金评级报告

第三步:计算基金的风险调整后收益(MARS)

风险调整后收益简单来说就是考虑波动后的收益情况,是综合考虑了风险和收益的参考指标。在两只基金收益相同的情况下,月内收益波动小的风险调整后收益更大。

第四步:根据MRAR划分星级

最后,根据该基金过去36个月的月回报率,将MRAR由大到小依次排列,评判星级标准,具体分类如下:

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/jjzq/107.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部