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现在还能买基金吗?

01 | 未来的走势 “上证指数已经站上3600点了,现在是不是高位了?还能不能买基金?” 其实很多人问360…

01 | 未来的走势

“上证指数已经站上3600点了,现在是不是高位了?还能不能买基金?”

其实很多人问3600点能不能买,是想问未来还会不会涨,已经涨这么多了,会不会下跌?

巴菲特不能预测涨跌,你预测不了,我也不能,但是我们可以聊下涨跌以外的事

02 | 存款搬家我从业十几年,从来没有哪一年居民存款搬家进股市像现在这么明显。

投资渠道已经匮乏到钱无处可去,只能买基的地步了。

我举一个简单的例子,如果你现在有1000万,你这些钱能投什么呢?

1. 创业?我们家门口有一个小商场,商场的门面一年要换掉三分之一。现在创业的成功率低得可怜

2. 低风险理财?收益率3-4%,即使按照5%算好了,1万块投资20年,变成2.65万。看着不少,但好好想想,现在的2.65万,和20年前的1万能比吗?通胀会无情侵蚀货币的购买力。

3. 买房?过去20年买房的收益确实很好,但是现在房价还会不会涨,正处于有史以来争议最大的时候。现在大多数城市的房价,分化都很大。即使是上涨的城市,大部分也是学区房涨,普通房不涨。未来会不会最好的学区涨,普通学区不涨?谁知道呢,反正可以确定的是全面普涨的日子肯定没了。买房开始变得和炒股一样充满不确定性

4. P2P?不是跑路就是退出,现在已经没有P2P,吃过亏受过伤的不在少数。

5. 股票?亏钱的比赚钱的多,不要看最近这两个月行情这么好,80%的股民都是亏钱被套的。

6. 其他的?外汇,电影投资,艺术品投资什么的,就更不好说了…

还有什么投资渠道?

一个靠谱的投资渠道都没有了

只要未来没有新的投资渠道,你的存款不管是100万还是1000万,就算现在不买基金,等跌下去了一样要买,或者等涨到更高的时候也会进来买。

03 | 互联网理财的普及

余某宝是2014-2015年火起来的,那时候收益率有5-6%。

绝大部分人都是在2014年第一次接触理财,开始养成习惯把钱转到支付宝上。

而且是以低风险理财为主。

2015年的牛市,根本没互联网理财什么事,对全民也不会有什么影响。

但是现在余某宝收益率2%多一点。

过去基金配售是只有非常优秀的基金经理才能享受到的。

现在呢?这个月基本所有的新发基金都是配售,和基金经理优秀不优秀关系都不大了。从业了十几年,从来没见过现在这种盛况。

这并不仅仅是因为现在行情好,2015年牛市高点的时候,都没这么火过。更多的是因为通讯的便利,所以当行情转好的时候,知道的人更多了。

原来投资渠道就很匮乏,买个理财,一年才赚4%,现在买基金,这个月都没结束呢,都涨了快8%了,相当于2年的理财收益。

不心动的人又有多少?

04 | 股市的周期

虽然股市不可能只涨不跌,但是当趋势形成之后,赚钱效应确实会自我强化,再叠加股市自身的周期特性,行情要出现趋势性转向的难度越来越大了。

A股从来就不是涨了一点就跌,跌了一点就涨的,而是具有很明显的周期性

2440点,已经基本上确认是熊市的最低点了。那会不会未来几年出现本轮牛市的高点呢?

从涨幅上看

2007年牛市全面普涨,上证指数从1000点涨到6000点,涨了2年6倍

2015年,是小盘股牛市,创业板从585涨到4000点,涨了2年半6倍多。

一旦上涨的趋势形成,牛市都是持续多年,且上涨的幅度十分惊人。现在虽然也连续涨了2年,但是从涨幅度上看,还远没到一轮牛市应有的涨幅。

股市的赚钱效应有可能会不断的自我强化的,并不是说从低估涨到合理,合理再涨到高估,高估就会跌回合理,再跌回低估。而是有可能是低估到合理,合理到高估,高估到泡沫,泡沫到更大的泡沫,直到有一天蹦不住了,才开始跌。

在上涨的时候,不要轻易的猜顶,也不要轻易的下车。

05 | 现在买入的风险

但毕竟涨了这么多了,短期会不会跌,谁也不知道,依然要考虑下跌风险。

现在最大的风险是什么?肯定不可能是2008年或者2015年下半年牛市结束后的股灾式暴跌。

但是连涨了2年,不能排除像2011年或者2018年这种慢熊,下跌半年到一年,跌幅20%。

而且即使没有像2011年或2018年一样跌一年,而是像2019年和2020年一样震荡上涨。

2019年5月后也跌了10%以上,2020年3月跌了15%以上。

即使是2007年或2015年牛市,10%的回调都有过好几次。

不管是牛市还是熊市,下跌都是必然的,只是跌幅大小的问题。

06 | 修行

所以对投资来说,下跌风险是属于必须承受的一部分。

无论估值高低,任何时候买入,都会担心会不会买了就跌

现在3600了担心跌到3400

但3400的时候难道不是一样害怕跌回3000点吗?

3000点的时候,一样很担心满3000减200,跌到2800

即使在2700点的时候,一样在担心会不会跌到2400点,甚至更低。

2019年,每次到3000点,我都说可以买,但好几次都是涨到3000然后就跌到2800,我脸都被打肿了。

7月份之后,每次3400我都不支持卖出。3400上不去,跌回3200点就有4次。

害怕下跌的心理,无法避免,所以你必须接受

躲掉了下跌,也必然躲掉上涨。除非你能预测市场,否则无解。

只有当你的盈利安全垫足够高之后,比如500%,才有可能无视掉10%20%的小波动。

这是投资路上的修行,你只能不断的学习,不断的经历。

07 | 策略

所以我不建议新手上来就梭哈,因为大概率是扛不住波动的。更建议用一定的策略建仓

第一,从定投开始,金额小,波动小,把定投当做攒钱的一种方式,长期看错的概率很低。

第二,大笔买入要讲究策略,可以考虑无脑底仓+下跌金字塔买入+不跌就分批买入。

如果真的跌了,只有底仓,仓位较低,亏损比较小,心理负担不大。

而且底仓不是满仓,下跌后加仓降低成本,等反弹之后,可以很快盈利。

只要制定一个简单的策略,投资就会变得很从容。

08 | 小结

1. 没有人能够预测市场,巴菲特不可以,我不可以,你也不可以。

2. 从互联网理财的兴起,存款搬家的趋势,以及A股的牛熊周期三方面看,基金的长期收益率大概率不会差。

3. 但是短期下跌的风险,没办法避免,只能接受。

4. 要制定一个适合自己的投资策略,根据自身的风险承受能力去买入。

5. 基金投资应该是家庭资产配置的一部分,不应该去过度关注短期市场的涨跌。

6. 对于普通投资者,需要择时的时候其实很少,只有在市场极度高估或极度低估的时候才要去做。

7. 与其去在意短期的市场波动,还不如选一个好的基金经理,安安静静地做长期投资。

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作者: 伊好股票网

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