您的位置 首页 股票炒股

高瓴资本的珍藏——持股五年以上的20只大牛股!

我认为巴菲特的价值投资的第一点,也是他的投资核心,就是要有现金流,这个完全不同于股票是否便宜。 这个不是企业的…

我认为巴菲特的价值投资的第一点,也是他的投资核心,就是要有现金流,这个完全不同于股票是否便宜。

这个不是企业的经营现金流,而是真金白银给投资人的现金回馈。

便宜的股票如果没有现金流,投资就缺少稳定性。

贵的股票,如果现金流很好,也是价值投资的优秀标的。

这个投资原则的核心就是投资以后,即使公司其他没有任何变化,投资人随着时间的推移,能够获得最起码的一些现金持有收益。

也就是说,如果选择价值投资一个股票,这个股票必须要分红,要有持有的收益。

如果没有任何持有的收益,巴菲特的价值投资观决定了他不会投资这样的股票,即使这个股票很便宜。

巴菲特的价值投资也不是狭隘的只投资“便宜”的股票。

实际上,巴菲特一直在投资一些科技股。

当然,他也是秉承确保有现金流的原则。

清流资本 高瓴资本_高瓴资本喜欢买什么股票_高瓴资本张磊老婆

比如大家都很熟悉的亚马逊,全球电子商业巨头,美股中的三个市值过一万亿美元的公司之一。

大家可能不太了解的是巴菲特投资了亚马逊。

但是由于亚马逊一直没有分红派息,所以普通股没有现金流。

因此,巴菲特没有买亚麻的普通股,买的是亚马逊的可转换债券。

这个债券虽然利息不高,只有3%,但是,如果亚马逊股价大涨,投资人可以很容易把债券转成股权,参与股价上升的投资收益。

如果亚马逊股价不涨,或者下跌,可转换债券除了利息外,还有到期日。巴菲特的投资可以拿回本金。

相比较而言,美股的另一个科技巨头,苹果,也是市值超过一万亿美元。

和抠门的亚马逊公司不同,苹果公司一直支付大量分红,以及回购股票。

在苹果这个公司的投资上,巴菲特就是典型的买入股票,获得分红。

高瓴资本张磊老婆_高瓴资本喜欢买什么股票_清流资本 高瓴资本

巴菲特在两年前苹果股票的买入均价在110美元左右,现在苹果的股价在310美元。

加上分红,他的两年多的盈利在两倍半以上。

大家都一直说苹果股票太贵。在巴菲特看来,只要苹果在不断分红,不断回购,有持有收益,就是好投资。

第三点,巴菲特的价值投资之道并不是买了就消极不动,长期持有。

不管是可口可乐,还是运通信用卡,或者是亨氏食品,在大量买入股票后,除了获得股利,巴菲特也是非常积极的参与公司的管理,包括对于管理层的一些公开和私下的干预建议。

比如巴菲特非常有名的可口可乐公司股票的投资,他除了长期持有,也经常发表公开信,通过接受媒体访谈等形式来传递对于公司管理层的看法。特别是在管理不力的时候,他的公开谈话导致可口可乐的管理层被彻底替换。

在运通信用卡这个案例上,巴菲特亲自加入公司董事会,担任董事,直接参与公司的运营,确保他的投资能够不断上涨。

而在亨氏食品股票的投资上,巴菲特自己没有直接出马,而是支持他的合作伙伴,巴西私募股权投资基金公司3G来接管企业。通过大规模降低成本,裁员来提高企业的经营利润。

所以说,巴菲特的价值投资不是只买便宜股票,然后买了不动等着。

清流资本 高瓴资本_高瓴资本喜欢买什么股票_高瓴资本张磊老婆

他买的是现金流,即使股票很贵如苹果,他也会重仓买入。

他买了后也会积极参与管理,通过各种渠道来影响管理层,发表他的意见。

最后,还有一个小秘密。很多国内的投资人认为美股太远,没法像A股一样,可以上门调研,通过和管理层的交流来获得更好的消息,有助于投资收益。

巴菲特老先生的价值投资策略的一个附加点就是不调研。

他认为去企业现场调研不会有任何收获,管理层只会把好听的东西讲给你听。

巴菲特被称为价值投资大师,自然选股非常专业,我们可以借鉴借鉴他的选股标准;如果可以选到两三家伟大的公司,用巴菲特的话来说——这一生衣食无忧。

一,低估值、好企业,至少选一样,最好兼得。

我用自己的方法整理了10月业绩大幅预增、低位、低价、低估、有潜力的行业龙头名单,我愿意把截止目前所学所想所经历的分享给诸位,大家都能够一起探讨,还是说有什么关于股票上的问题及下一步的策略都可以来请教! 具体布局步骤来\/号,kb68844 备注:龙头,查看该潜力股,投资是认知的变现。一个人很难挣到认知之外的钱。就算靠运气挣到了,最终会靠实力亏回去

什么是优秀的公司,我想经过这一波漂亮50的行情之后,你应该知道什么是好公司了吧。我建议,你做一个漂亮50的股票池,做一个简单的定价,耐心等待,未来时间里面,谁低估了便宜了就去买谁。查理·芒格说过一句话,当你持有一家公司几十年之后,你的长期收益率很难超过它的净资产收益率。如果你是个有心人,不妨去统计一下,这波漂亮50的股票,它们的净资产收益率是不是都非常不错。

二,公司要有定价权。

贵州茅台这么多年股价为何一直上涨,其实它的产能扩张是受到茅台镇这样的地域限制的,那么为何利润还能持续的增长呢?非常重要的一方面就是茅台酒可以涨价。

高瓴资本喜欢买什么股票_高瓴资本张磊老婆_清流资本 高瓴资本

三,技术领先、营销领先。

大家都知道,巴菲特投资了吉列公司,而这家公司就具有出领先的技术和明显的营销优势。我们外人看起来,吉列的剃须刀和刀片,相对于复杂的芯片或者CPU,相当简单;但在竞争对手的眼中,吉列的地位却高高在上,难以匹敌;而且吉列在剃须刀的改进方面一直遥遥领先,在许多国家,市场份额占了90%以上。

四,持续优化的管理和持续不断的创新。

昨天刚看了一家上市公司,美邦服饰,这家公司从最高200多亿的销售额下滑到60多亿,而股票市值也从最高的三百多亿,回落到几十亿,为什么?周成建深刻反思了几条,一是资源错配,该做品牌的时候,却去做了互联网营销平台;二是研发创新投入不够,导致产品没有竞争力;三是管理跟不上,其实说的就是自己的思维惯性,以前美邦很牛的时候,他没有意识到是市场红利使他赚了很多钱,而现在市场红利过去了,他才意识到自己的成功是时代所赐,而非自己的管理很优秀,所以,现在下决心重归主业。一句话概括:美邦的现状就是风口的猪在风停后摔下来了,值得肯定是美邦现在正打算生长出翅膀再次腾飞。

最后,建议大家按照巴菲特的思路,好好选股,一旦买到便宜的好股票,最好是永远不要卖,除非基本面发生变化,否则坚定持有,二三十年之后,你会发现超乎想象的富有。

TOP1:恒瑞医药,A股医药第一牛股,抗肿瘤创新药龙头股,A股医药第一股,当前总市值4792亿。高瓴资本2015年末,持有1662万,目前退出10大股东。

TOP2:美的集团,中国家电新龙头,超越格力,成为行业全家电产业链的新龙头,当前市值4555亿。高瓴资本2015年末,开始陆续介入,一直持续到2018年都在加仓,累计持有1.08亿股,2019年11月初的数据显示,高瓴资本持有6100万股美的,退出10大股东。

TOP3:宁德时代,新能源电池动力领域龙头企业,当前总市值4294亿。2020年7月17日,高瓴资本认购宁德时代定增6211万股,持股比例2.27%,位列第九大股东,认购价格161元/股,锁定期6个月。

TOP4:格力电器,国内空调家电领域第一龙头,当前总市值3279亿。高瓴资本出资400亿,持股比例15%的股份,大约持有9亿多股,认购价格46.17元/股。

TOP5:海螺水泥,国内水泥行业的翘楚,有水泥中的茅台之称,当前总市值3058亿。高瓴资本2019年三季度斥资15亿元买入3732万股,持股成本在40元左右,位列第7大股东。

TOP6:药明康德,国内创新药CRO龙头,当前总市值2336亿。高瓴资本2019年7月26日斥资48.3亿买入约7278万股,持股成本在66.36元。

TOP7:爱尔眼科,国内眼科医院第一龙头,当前总市值2020亿。高瓴资本2018年1月4日介入,10.26亿买入约6218万,持股成本在16.5元。

TOP8:公牛集团,转换器和墙壁开关插座领域龙头企业,当前总市值920亿。高瓴资本2017年12月4日出资8亿元,购买了公牛1206万股,占总股本2.011%,持股成本66.35元左右。

TOP9:华兰生物,中国血液制品龙头企业,当前总市值901亿。高瓴资本2020年3月27日出资20亿,购入其子公司华兰疫苗15%的股权。

TOP10:泰格医药,国内最好的CRO创新药外包服务公司之一,当前总市值873亿。高瓴资本2019年6月30日出资3.75亿购入泰格医药8333万股,持股成本在45元左右。

TOP11:广联达,国内建筑信息行业龙头老大,当前总市值803亿。高瓴资本2020年6月16日出资15亿购入广联达2971.47万股,持股成本在50.48元左右。

TOP12:恩捷股份,国内最大的湿法锂电池隔离膜生产企业,当前总市值682亿。高瓴资本2020年9月1日出资15亿购入恩捷股份2083万股,持股成本72元。

TOP13:甘李药业,是国内胰岛素生产龙头企业,当前总市值676亿。高瓴资本2014年11月12日,以 5.4亿人民币承接了甘李药业的一级市场股份,持有1684.44万股,占总股本比例 5.03%,持股成本为32.05元。

TOP14:凯莱英,全球行业领先的CDMO解决方案提供商,当前总市值554亿。高瓴资本2020年2月16日,以23.11亿人民币认购凯莱英定增,持有1870万股,价格为123.56元/股,锁定期18个月。

TOP15:金域医学,国内医学独立实验室龙头,当前总市值455亿。2019年年报显示,高瓴资本旗下HCM中国基金,新进成为金域医学第6大流通股股东,持有股数为575万股。截至2020年6月30日,高瓴持股数未变,没有详细的时间点,持股成本不太好评估,大概在50元左右。

TOP16:国瓷材料,MLCC材料龙头,当前总市值374亿。高瓴资本2020年6月18日,以6.75亿人民币认购国瓷材料,价格为 20.67 元/股,认购3120万。

TOP17:健康元,非主流制药公司,核心资产是丽珠集团,当前总市值333亿。高瓴资本2020年7月11日,以21.73亿人民币认购健康元全部定增,持有1.69亿,价格为12.83元/股。

TOP18:水井坊,当前总市值320亿。高瓴资本2019年2月份开始建仓水井坊 273万股,截止2020年二季度末,还持有452.5万,由于是持续在建仓,仓位成本不好评估,大概在30-40元之间。

TOP19:良品铺子,高端零食第一股,国内零食风口龙头,当前总市值242亿。高瓴三家子公司合计持股良品铺子的13%,位列第三大股东,由于是原始股投资,成本价不详。

TOP20:凯利泰,当前总市值173亿。高瓴资本2020年5月12日,高瓴资本斥资约4亿元认购凯利泰2100万股,发行价18.73元,锁定期18个月

本文来自网络,不代表伊好股票网立场,转载请注明出处:https://www.yhaow.com/chaogu/822.html

作者: 伊好股票网

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部