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怎么看股票贵不贵(怎么看是贵还是便宜)

大家好,我是格子。 最近这段时间,大盘进入盘整期,之前没上车的童鞋,估计也在琢磨着是不是要择机上车了。 拿出一…

大家好,我是格子。

怎么看股票贵不贵

最近这段时间,大盘进入盘整期,之前没上车的童鞋,估计也在琢磨着是不是要择机上车了。

拿出一只股票怎么最简单的看它是贵还是便宜,成了亟待解决的问题。

一、股价便宜不等于真便宜!

刚刚入市的投资者最喜欢什么股票?

便宜的!

“我就拿几百块钱试试水,赚钱了再玩。”

怎么看股票贵不贵

几百块钱买的股票单只股价不到10块钱,好像很便宜。

但是不知道你有没有发现,除了部分金融股等这类被低估的股票之外,低价股与被实施风险警示总是形影不离,低于3元的股票中30%以上都是ST股,低于2元的50%都是ST股,低于1元基本上就要退市了…

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什么叫便宜?

同等质量下的两个苹果,价格低的那个叫便宜。

你拿1块钱一个的橘子去和100块钱一个的苹果手机比,橘子价格是便宜,但是,是真的便宜么?

我相信大多数人还是会去买那个100块的苹果手机,因为手机的实际价值在那里了,我能用一个很低的价格买到,就是很便宜。橘子本身5毛钱一个,你卖给我1块钱,它就是不便宜!

所以非同质化的东西,通过比价格来论便宜与否是不是真的有点太草率了?

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二、不会估值可不行!

我们都知道,买一只股票,核心逻辑就是低买高卖。

我们想要买到便宜的筹码,以期望获得更高的收益,既然股价不能作为衡量标准,我们怎么去判断一只股票的价格是高还是低呢?

对比他的实际价值!

一个价值1块钱的股票,股价五毛,它的价格就是低的!

实际价值怎么知道?

没法知道!

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那怎么办?

估值!

怎么看股票贵不贵

就是估算…

拿买房举例子吧,大家都能懂。

去买房,售楼处小姐姐说,这个房子2万/平,报了个价格,我们一想其他地方房价3万/平,这个这么便宜,就买了?

不是的。真正去买房的人,会考虑价格,但是也会想:这个房子户型怎么样,装修怎么样,地理位置怎么样,面积多大,绿化好不好,教育设施配不配套,值不值2万/平。

这个过程就是在心里给这个房子一个估值,报价高于这个估值,不买,太贵了!报价低于这个估值,买,价格很便宜。

买股票也是一样,也要进行估值。

买股票不估值,就像是买房不看房,明摆着想接盘嘛,赌博也不外乎如此了。

我们通过估值得到的股票价格对比实际股价,高了,说明这只股票被低估了,有上涨的潜力;低了,说明这只股票被高估了,有下跌的风险。

作为一个理性的投资者,我们要做的就是当股票被低估的时候买入好公司的股票。

三、估值,怎么估啊?

关于如何估值,还属于公有理、婆也有理的状态。

市盈率是最常用、最易懂的估值指标了。

市盈率是股票市值和公司盈利的比例,或者说是股价比每股收益的值,代表了你以当下的价格买入,投资股票靠利润回报收回成本的时间。

它的倒数就是当前的股票投资报酬率,市盈率估值法就是利用了永续零增长的贴现模型。

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这么说可能不是很好理解,我们再类比一下买房子。

我们没法算出绿化多少钱,教育配套多少钱,但是我们判断它的价值可以这样算,我买了永续房产,租出去,每个月收房租,假如租金永远不变,就这么租下去,房租我可以收,我孩子继承了家产,继续收租,孙子也是…祖祖辈辈下去。我要买这样的一个房子应该多少钱?利用永续零增长贴现模型可以计算。

房价(估值)=每年房租/贴现率(贴现率也可以理解为投资报酬率)

放到股票投资上,也是一样,股价(估值)=净利润/投资回报率=净利润*市盈率

对于正常盈利的公司,假如每年净利润保持不变,给予10%的回报率,10%刚好对应一般投资者要求的投资回报率或者长期股票的投资报酬率,所以一般来说十倍(1/10%)市盈率刚刚好。

但是,你注意到没,我们的假设前提是净利润保持不变。那么如果净利润每年持续增长30%左右,市盈率30倍左右没问题,比如贵州茅台。

60倍以上市盈率的尽量别买,不是说绝对贵了,但是既有超高的盈利能力又有超快的增长速度的企业少之又少,买中这一类的股票需要远见卓识。

当我们对一个股票进行估值时,净利润在财务报告中有披露,我们把他作为一个固定值,那么股价和市盈率成正比。

我们可以说股价是通过市盈率计算出来的,也可以说市盈率是由股价计算出来的。

实际上,市盈率是通过股价计算得来的。

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为什么呢?

因为我们看到的股价更多是由买方和卖方的供求关系决定的。买的多卖的少,就是卖方市场;卖的多买的少买方市场。卖方自然希望越贵越好,买方自然希望越便宜越好。

撮合交易,也就成了股价。

股价已知的情况下,计算得出市盈率。

所以由买卖供求影响下的股价导致了投资回报率的偏离,股价偏离了估值,也就是我们通常说的高估和低估。

但是我们计算股价太麻烦了,一般就通过市盈率来看是高估还是低估。

格子说:

怎么看股票贵不贵

市盈率在使用的时候也不能一概而论,成长性强的公司,自然就会因为他的高增长性给予更高的估值,成长性差的企业,估值也就偏低。

所以市盈率最好在同行业内做对比,同质化的企业中做对比,这样,这个指标相对来说才更有效果。

说到现在,你知道1000块的茅台和5块钱的乐视,谁更便宜了吗?

关注格子,一天一个理财小知识。

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作者: 伊好股票网

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