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k线怎么看股票换手率(什么是股票换手率)

一般投资者在研判个股走势时,往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息,而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一…

一般投资者在研判个股走势时,往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息,而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据———换手率。今天就为大家讲讲永不说谎的诚实指标“换手率”。

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什么是股票换手率?

换手率也称为“周转率”,是指在一定时间内股票转手买卖的频率。它是反映股票流通性强弱的技术指标,可以准确地反映出规定时间内成交量占其可流通股数的比例,帮助投资者判断个股的活跃程度。

其计算公式为:

换手率(周转率)=某一段时期内的成交量/可流通股数X100%

k线怎么看股票换手率

如图所示即时的换手率=成交量/流通股=16.89万/25.24亿=0.67%

02

换手率高低影响

一般情况,大多股票每日换手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的换手率基本在3%以下,3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么?

当一支股票的换手率在3%——7%之间时,该股进入相对活跃状态。

7%——10%之间时,则为强势股的出现,股价处于高度活跃当中。(广为市场关注)

10%——15%,大庄密切操作。超过15%换手率,持续多日的话,此股也许成为最大黑马。

03

换手率含义分析

股票的换手率越高,意味着该只股票的交投越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。

换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。

将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

⑷相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的,然而,在高位放出量来也不是容易的事儿,一般伴随有一些利好出台时,才会放出成交量,主力才能顺利完成派发,这种例子是很多的。

⑸新股上市之初换手率高是很自然的事儿,一度也曾上演过新股不败的神话,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论,但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。

底部放量的股票,其换手率高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。此外,强势股就代表了市场的热点,因而有必要对它们加以重点关注。

04

高换手率分析

高换手率是最值得我们关注的,高换手率说明资金的流入、流出速度较快。若高换手率是由主力资金流入。散户资金流出引发的,则往往预示着机会的到来;反之,若高换手率是由主力资金流出。散户资金流入引发的,往往预示着风险。由于较长时间的高换手率表明资金的进出量大、持续性强,因而在实盘操作中,能在较长一段时间内维持高换手率的股票极具实战价值。下面我们就结合实例来看看哪些情况下更有可能出现高换手率。

①新股上市出现高换手率

新股在上市之前要进行申购,由于申购时的中签率极低,往往是千分之几的概率,这就使得想要购入新股的投资者只能通过二级市场买入。由于我国股市有炒新股的风气,因而在新股上市后,其交易价格虽然较申购价高出不少,但仍会吸引大量的资金介入。这种高换手率来源于一级市场中的申购资金获利出局,以及二级市场中看好此股上市后的走势的买盘资金介入。新股上市首日换手率大多在40%以上,中小企业板个股换手率有的甚至达到80%以上。

新股上市首日及随后几日保持极高的换手率,说明新股上市后的二级市场价位受到普遍认可。对于那些走势极为强劲的新股来说,如果我们查看它们在上市后头几个交易日的换手率就会发现,新股在上市后的头几个交易日内就可能出现累计100%以上的换手率。高换手率是捕捉新股能否成为黑马的关键因素之一,但绝非决定性因素,也有不少新股在上市后出现高换手率但股价却在数日内掉头向下,出现巨大的跌幅。

投资者在炒作新股时除了要关注换手率外,还应注意以下三个方面:

一是关注新股上市后的市场价与发行价相差多少,若新股在上市当日开盘价过高或盘中出现暴涨,导致此新股相对于其他新股来说,其上市首日涨幅过大,透支了未来的上涨空间,则其在随后很难有上佳的表现;

二是关注市场运行趋势,良好的市场氛围是主力炒作新股的必要条件,大盘暴跌时新股也往往会随波逐流,难有好的行情;

三是关注新股是否有炒作题材,主力炒作新股的原因绝非仅仅是因为它是新上市的股票,更大的原因在于它有题材,即相对于其他上市公司而言,它在某一方面独具优势,这样炒作起来可以获得市场共鸣,方便炒高股价,也方便主力后期出货。

一般来说,如果以上三个条件均较理想,且新股上市首日换手率足够高的话,则投资者可积极关注。一旦累计换手率超过100%,并表现出较为强劲的走势(即股价的K线图中阳线多,阴线少,且收阳线的当天往往成交量相对放大,整体出现资金净流入的迹象),则可采取积极买进的策略。

②深幅下跌后的低位区出现高换手率

一般来说,若主力在短期内大力吸筹,会使得个股在主力建仓时出现高换手率,而主力的建仓价位无疑是会选择在低位区进行的。通常,在个股无重大基本年变化的情况下,低位区往往出现在深幅下跌之后,因而可以说,深幅下跌后的高换手率是我们捕捉主力建仓的重要信号之一。若较高的换手率能够在连续多个交易日内维持下去,此时的高换手率代表了筹码在低位区充分换手,可信度较高,一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象。随着新增资金的积极介入,股价会止跌企稳,如果再加上大盘配合,此类个股未来上涨空间会相对较大,并且成为强势股的可能性也很大。

③大幅上涨后的高换手率

个股的大幅上涨多源于主力的炒作。主力资金的控盘策略就是低位买入布局,然后将股价拉至高位后完成派发并获利出局,可以说,主力在高位派发筹码是必然的。当股价上了一个台阶后,此时市场大众的情绪都被调动起来,如果这时再辅以政策利好、公司传闻等真假不定的消息来迷惑市场,主力往往可以快速地完成出货任务,体现在盘面上就是高位区的股价上下大幅波动、成交量放大、换手率增大。

在主力大幅炒高个股后,个股既有可能在市场获利盘与主力抛盘的双重抛压下出现放量下跌的情况,也有可能在主力对倒拉升出货手法的作用下出现明显放量,此时,在高位区就会出现高换手率。对于这种大幅上涨后的高位区出现高换手率的情况,投资者应保持足够的警觉。

05

换手率指标注意事项:

由于个股的流通盘的大小不一,仅仅用成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低、高换手率出现的相对位置、高换手率的持续时间。这主要有以下几种情况:

一、低换手率

表明多空双方的意见基本一致,股价一般会保持原有的运行趋势进一步发展,多数情况下是小幅下跌或横盘运行:

k线怎么看股票换手率

二、高换手率

表明多双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出上扬走势:

k线怎么看股票换手率

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换手率选股六步曲

第一步:每日大盘收盘后,按照当日换手率从高到低的顺序将个股排序,观察换手率在6%及以上的个股,从中选出目标;

第二步:选择流通股本数量相对比较小的个股,其值最好在3亿以下,中小板个股为最佳标的;

第三步:选择换手率突然放大至3倍及以上,或者连续多日其平均换手率维持在某一区间内(比如8%左右)的个股;

第四步:选择历史股性较为活跃的个股,避开一日游概率相对较大的个股;

第五步:选择次日集合竞价,量比较大,排在量比排行榜前列的个股;

第六步:做熟不做生,最好选择先前操作过的、相对比较熟悉的个股,进行介入操作,懂他的股性,了解他的套路。

【总结】

总而言之,股票换手率对于股票价格的影响非常大。因此,新手投资者一定要多学习这些基本的知识,从而更好指导自己的操作。

免责声明:以上内容不推荐股票,不构成投资建议,据此操作风险自担,股市有风险入市需谨慎。

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作者: 伊好股票网

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