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怎么看懂股票公司财务报表(新手怎么看懂财务报表)

快速读懂财务报表,一方面是抓重点,另一方面是下功夫多看,多读,多对比,多思考 财务报表是很多投资者朋友的门槛,…

快速读懂财务报表,一方面是抓重点,另一方面是下功夫多看,多读,多对比,多思考

财务报表是很多投资者朋友的门槛,趁着有时间,我想多聊聊怎么快速的阅读财务报表

想真正读透财务报表肯定是没有捷径的,但对于新手朋友,可以快速的了解财务报表的大概情况是可以有些技巧的

我推荐大家有时间的时候还是要把企业最近3-10年的财务报表都下载好,对比阅读

平时太忙的话,可以快速阅读,节约时间

下面我来分享一些快速判断财务报表的方法

财务报表是很重要的辅助分析工具,但不是唯一,不可以迷信财务报表,但也不可不读财务报表

因为财务报表记录的是过去,我们投资的是未来

过去可以说明很多问题,但不能完全决定未来

这一点是阅读财务报表的基础,希望每一个投资者谨记!

我一点一点的推进,慢慢的聊

大家可以慢慢看,一定能看懂

我们从三张表的顺序开始

先从资产负债表说起

财务报表中最重要的三张表就是资产负债表、利润表、现金流量表

资产负债表是记录企业的资产、负债以及净资产的各种数据

资产负债表是非常重要的一张表,他包含的内容非常多,虽然大家都喜欢利润表,但我最喜欢看资产负债表

因为如果没有利润表,我们该怎么办?

很简单!我们可以用资产负债表的期末净资产减去期初净资产,再把分红因素考虑进去和资本公积的变化加进去,最终得出净利润的数据。

要是没有现金流量表,我们又该怎么办?

也很简单!我们即使没有现金流量表,也可以用资产负债表期初与期末的现金差异,算出今年的现金的变化情况。

但假如没有资产负债表,你怎么办?你就没有办法去猜想企业的资产有哪些,负债有哪些,净资产有哪些

所以大家一定要重视资产负债表,里面的内容远比你相信的重要很多倍

我们继续聊

资产负债表不难,其实就两个重点

一,钱是怎么来的?

钱的来源就是两方面,向别人借债和股东自己的投入。

这就是资产负债表的负债和权益两大项

就是直接表示出公司有多少是借得钱,有多少是股东出的钱。

并且资产负债表是按照还钱顺序排序的,越早要还的,就放在越前面。股东自己投入的不需要还,所以放在最后面。

二,钱又去了哪里?

钱就变成了企业的各种资产,以上借来的钱,股东的钱,就变成了这些资产,非常好理解。

资产是按照可变现的速度来排序的。最容易变现的当然就是现金,所以理所应当的放在最前面。最不易变现的固定资产啊,无形资产啊商誉啊什么的,就放在最后面了。

重视以上这两点,资产负债表就基本上看懂了80%

不仅仅要把这些看清楚,还要懂得和同行业的公司对比,不一样的行业对比没有意义

跟同行比,比什么?

看不同类别在总资产里占比有何不同,一定要思考清楚为什么会不同,这个不同会带来优势还是劣势。

对比各项数据以后,看看最终谁可以获得更多的利润,又为什么会产生差异

这些是非常重要的分析和对比方法

资产负债表大概就是这样

再来分析利润表

利润表就是大家聊的最多,而且投资者最喜欢去看的

权责发生制非常暧昧,并且权责发生制是很灵活的,所以造成造假非常简单

权责发生制下会有可能导致那些没收到的钱,也可能被算作收入

并且还可以导致已经付出去的钱,不被记录为成本

很多东西都是企业多方位协商决定的,企业有很大的调节空间

企业可以谨慎一点也可以放肆一点

所以利润表没有大家想象的那么干净!

这也是为什么我最喜欢看资产负债表的原因

利润表因为万众瞩目,反而被人为操控的概率很大

利润表的布局是这样的

收入下面是成本,税收,费用

收入减去这些,就可以得出营业利润

营业利润+营业外收入或支出=利润总额

后面就是纳税

减掉税以后就是净利润,这个是大家都非常非常关心的数字

利润表大家喜欢看,是因为很直观

企业赚了多少钱,一看就知道

大家也都喜欢赚钱多的企业

投资者也放心能赚钱的企业,也愿意投资赚钱多的企业

但我们分析利润表不能只看利润还要懂得对比其他各项数据

比如和其他同行企业之间的成本,税收,费用对比,还有最近3-10年的数据对比

看看变化情况

是变好了,还是变差了

这个非常重要

最后一张表现金流量表

现金流量表就是账目汇总,资金流水的汇总。

卖出去,买进来的花费

缴税

工资

投资

投资收益

这些合并一下同类项,都写出来就是了

现金流量表要看的就是期初现金总额,期末现金总额,以及二者的差:现金净增加额

这是最大的看点

现金流量表就是三个大块

经营活动:企业提供商品或服务,收入的现金和支出的现金情况。

投资活动:是企业扩大规模的投资,或者对外的投资及其当期收到回报的情况。

筹资活动:是企业筹钱(借债或者发股)收到的钱以及为此付出的成本及红利的分配。

再说的简单一点就是经营,投资,借钱和还钱

你这样去看就不会看不懂现金流量表

现金流量表最大的优点就是收付实现制,可以非常直观的看见企业的现金流动

现金就是企业的血液,如果用权责发生制的话很可能企业已经失血但是表面还非常风光,这就是利润表为什么很容易被粉饰的原因

现金流量表的收付实现制就会真实很多

但现金流量表不能过度解读

因为不同的企业经营情况不同,企业自身的发展情况,发展阶段也不同

不能太较真的去看现金流量表

这也是为什么我最喜欢资产负债表的原因

利润表容易造假,现金流量表容易误解企业,资产负债表是内容最丰富且比较务实的

我认为现金流量表的流入,留出只要符合企业的行业特点,发展特点即可,不能单纯的追逐和比拼现金的数额,这是非常不专业的看法

目前有4000+上市公司,我们选股的空间非常大!

我推荐大家多看看财务报表

如果是次新股可以全面阅读企业上市时的招股说明书,内容会非常非常多,企业为了给大家更全面的介绍和推广自己,会写非常非常干货的内容在里面,我认为可以比得过3篇年报的内容,大家一定不能错过!

还有一个非常重要的点就是附注

你在年报里面所有看不懂的内容,都可以去附注中去找答案。

大部分新手投资者没什么耐心去读附注,也不懂附注有多么重要,可以这么说,专业的投资者会全面的阅读附注,并且会多看几遍

因为有很多要求企业必须得披露,但是企业遮遮掩掩,不想让投资者看见的东西,都会反正附注里,因为大部分投资者不懂附注的重要性

你想在财务报表里面得到大部分人没有注意但是很重要的信息,就一定要多看附注!

很多投资者总是说,看不懂财务报表,财务报表字数太多,有十几万字,怎么看得懂?

其实很简单,我今天分享一个方法,大家只要去做,就可以提高你最少10倍以上的财务报表阅读水平

那就是选一家企业,一家上市了5年以上的企业,然后去认真连贯的阅读一遍这家公司5年的财务报表

你去分析一遍,之后你会发现,你阅读财务报表会非常轻松!

这是每天投资者的必经之路,熬过去了,后面就没有什么难点了。

最后祝大家健康,快乐,自由,赚钱!

怎么看懂股票公司财务报表

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作者: 伊好股票网

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