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学会估算股票最低价及最多耗资,不再有无钱加仓的窘境

以前远妈是通过分析股票的实例,来讲述估算股票最低价的方法。鉴于微信和知乎平台给我发了警告,不准再提到明确股票,…

以前远妈是通过分析股票的实例,来讲述估算股票最低价的方法。鉴于微信和知乎平台给我发了警告,不准再提到明确股票,详见《谨言慎行,方是长久之道》,遂写一篇总结性的文章,以供参考。

各位选好自己心仪股票后,可用这个方法套着算算。

注意,只是参考,不是说股票在未来跌到这个最低价就不会再跌,更不是说股票一定会跌到这个价位,永远记住,股价不可预测。市场先生是捉摸不透的。

估算最低价

我在《股票价格为何有涨有跌?》一文说过,股票市场存在不同类型的投资者,不同类型的投资者对股票的偏好是不一样,对每只股票设定的买入规则也是不一的,他们会在合适的价格花钱买入。这样当股价下跌时,就会托住股价,从而形成了一个底部区域。

不要小瞧他们所带来的买入资金量,一万个投资者,每个人可投资额度只有「一万元」,也能为一个股票带来「上亿的买入资金」。

我们可以根据这些投资人偏好,大概估算出他们心目中的低价区域。

我只擅长投资稳定派息股票、成长股,下文只说这两种股票的估算最低价的方法哈。

01 股息率估算法

股票市场上有一群投资人是偏爱投资稳定派息股票,这些人手里的钱都是稳稳的增长,换句话说,就是有钱。

从概率上讲,他们绝大多数都是害怕高风险,亲近低风险,手里一直都有钱。

对于一只稳定派息股票来说,股利支付率基本上是恒定的,股价下跌就意味着股息率升高,偏爱稳定派息股票的投资者,就是买买买。

萝卜白菜各有所爱,股票也是这样,有人喜欢投资电力股,就有人不喜欢投资电力而喜欢投资银行股,简单的说,就是不同的股票有着不同的投资者群体,不同投资者群体对股票买入价规则设置的就会不一样,也就是说,不同股票,其会被投资者疯买的最高股息率价位是不一样的。

股票价格曲线,有三种,分别为不复权、后复权、前复权。不理解的话,自行百度,可能其解释术语晦涩难懂,远妈认为不用完全理解,知道有这么一个区别就行了。

不复权就是指每天买卖成交价格,股息率是用不复权的价格计算的,因此通过股息率估算最低价,我们需要使用不复权的曲线图。我一般使用雪球()来分析,其他有价格曲线图的软件都可以。

我们用农业银行来举例,访问雪球,进入农业银行的页面。在价格曲线框,选择年K、不复权,见下图红框圈出的部分:

如何估算股票合理价格_苗木价格估算_股票合理估值

雪球 农业银行 年 K

再用 Excel,把年份、当年的最低价、当年的分红金额都记录下来,算出最低价对应的股息率,即当年最高股息率,如下图所示:

从上图可知,农业银行最高的股息率为 7.8%,按照 2019 年每 10 股派发现金 1.739 来算,对应的股价为 2.22 元。

当然,2014 年的低价是历史罕见,个人觉得 6% 的股息率差不多。跌到 6% 的时候,个人储蓄是同步跟着增长的,假设真的跌到了 7.8%,那时也有新的储蓄了,可以接着买入。

后文会讲如何根据最低价来计算最多耗资。

需要 Excel 的朋友,可以进入「远妈杂谈」公众号,回复「低价」,即可获得下载地址。

02 净利润估算法

股票市场有一群人喜欢投资成长股,成长股有很多判断方法,这里讲最简单和直接的一点,那就是净利润持续增长,使得整体市值估算提高,进而影响股价升高。

成长股投资爱好者喜欢先估算目标市值,再来计算目标卖出价。比如某股票现市值 10 亿,股价 100 元,目标市值是 40 亿,目标卖出股价就是 400 元。

市值的计算公式 = 当前股价 x 总股本。

如何估算股票合理价格_股票合理估值_苗木价格估算

如股票分红送配,送股或转增股,都会增加总股本。大家可以多看看股票,了解这个市值和总股本,你可以发现有的股票股价降低了,但是市值无变化,这种就是股本通过某种方式增加了。

成长股需要使用后复权的价格曲线图来估算,还是用雪球()的数据。

我们用中国平安来举例,访问雪球,进入中国平安的页面。在价格曲线框,选择年K、后复权,见下图红框圈出的部分:

再用 Excel,把年份、当年的最低价、当年的分红金额都记录下来,算出最低价对应的股息率,即当年最高股息率,如下图所示:

接下来需要不断利用数据推算了。

从上图可知历年来最低的后复权价格为 2008 年的 20.3 元,2007 年净利润是 155.81 亿。

2018 年净利润为 1204.52 亿,是 2007 年净利润的 7.73 倍,在用 20.3 元乘以 7.73 得出 156.9 元。根据这个计算公式,我们再完善下 Excel,如下图所示:

远妈杂谈

股票合理估值_苗木价格估算_如何估算股票合理价格

从上图数据可知,对比最低后复权里面最低的为 113.17。

中国平安今日(2020 年 2 月 6 号)收盘的后复权价格为 192.99 元,113.17 相对于 192.99 的跌幅为 41.36% = (192.99 – 113.17) ÷ 192.99。

中国平安今日(2020 年 2 月 6 号)收盘的不复权价格为 81.52,下跌 41.36% 的价格为 47.79 = 81.51 x (1 – 41.36%)。

如果有了 2019 年的净利润数据,我们可以将上图 Excel 的红色数字换成 2019 年的即可。

需要 Excel 的朋友,可以进入「远妈杂谈」公众号,回复「低价」,即可获得下载地址。

计算最多耗资

计算出最低价后,我们可以制定一个下跌买入的计划,简单的算一下最多耗资。

优财助手有这个短线计算器功能,不过需要先添加一条股票的买入记录,方可使用。我们以中国平安来举例,下图是中国平安在优财助手电脑版的数据情况:

优财助手

点击上图红框圈出的计算器图标,会弹出一个对话框:

苗木价格估算_如何估算股票合理价格_股票合理估值

优财助手 短线计算器

在预估最低价处填写上文预估的最低价 47.79,假设是每逢跌 1% 买入 100 股,则在计划网格间隔填写「1」,每笔买入股数填写「100」,填写完成后,下方就会出现描述文字,得出最多耗资。

按照上述的规则得出的最多耗资是 34 万多,这个 34 万是以现价计算的,实际耗资要比这个少。

如果你手里的钱没有 34 万,只有 17 万,可以通过加大网格来减少,比如 2%,耗资就可以降低到 17 万左右,如下图所示:

优财助手 短线计算器

除了加大网格外,还可以减少每笔买入股数。

通过调整计划网格间隔、每笔买入股数,得出一个接近于你现在持有现金的最多耗资。

所有股票的最多耗资

把持有股票的短线计算填写上数据,优财助手会根据该数据再算出两个数值。

一个是所有股票的短线最多耗资,是指单股设置的短线计算器里算出最多耗资之和。

计算公式 = 所有(单股短线最多耗资)之和。

因单股短线最多耗资价格,是以现价来计算,实际买入是逢跌买入,买入价格比现价要低,即实际耗资要比计算出最多耗资要少。

股票合理估值_如何估算股票合理价格_苗木价格估算

如手里现金能比这个多,预估最低价在合理区域,准备好这么多现金大概率不会出现无钱加仓的窘境。

一个是全部下跌时短线一次最多耗资,是指当所有股票下跌,按照短线计算器设置的「每笔买入股数」,挨个买下来时的总耗资。

其计算公式 = 所有(单个股票短线每笔买入股数 x 当前价)之和

因有的买入需参考买入或卖出数据,逢跌买入,实际上的耗资会比该数值小。

参考该数值,准备好资金量,可以减少无钱加仓的窘境。

在「A 股中心 -> 买入卖出记录」,股票数据上方显示,如下图所示,红框圈出来的地方:

优财助手 短线耗资

上图是用上文算出农业银行最低价 2.2 元及中国平安最低价 47.79 元来估算出的最多耗资。

规划好现金

我们以上文的数据来举例:

远妈是将 29.5 万元,规划为当前持有现金、未来一年的收入、融资额度之和,其中未来一年的收入是指劳动/工资收入、被动收入(房租、股票分红)之和。

当然,你也可以直接指当前持有的现金,随意~

1.2 万元,则必须是当前持有现金、融资额度之和了,当所有股票全部下跌时,可立马有钱买入。

根据远妈这两年的操作数据来看,所有股票全部下跌,连着加了 10 次,就是 2018 年下跌至 2440 点的那段时间。也有一部分原因是我股票组合搭配的不太合理,后 2019 年做了优化,好一些。

大部分的时候,1.2 万元留在证券的可用余额里面,作为流动现金来操作卖涨买跌。

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作者: 伊好股票网

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