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中字头股票集体爆发,疯狂的背后是什么?

本文首发于昨天的微号。写的是13号的行情,最新消息请关注首发。 昨天,二八行情继续上演,今年这前半个月时间,除…

本文首发于昨天的微号。写的是13号的行情,最新消息请关注首发。

昨天,二八行情继续上演,今年这前半个月时间,除了上周五和昨天稍微正常一点的行情外,大多数时间,都是二八行情。

你看上面这张图,沪深300和MSCI的指数,都明显好于大盘整体的走势,并且就像我前面几篇文章里面所讲的那样,沪深300前几大权重股里面的低位股,整体走势都比较平稳。

平安、万科和兴业的曲线,整体是逐渐上移的。并且平安的港股继续创新高,所以菜头的观点依然非常明确,如果你实在不知道买什么,就买平安;当然科技股不知道买什么,就闭着眼睛买腾讯,和买平安的逻辑,是完全一样的。

然后再说昨天的行情,所以中字头的股票,集体上涨,这个还是非常有意思,就在两天之前,我还专门写过一篇文章:机构抱团暴涨!一个被遗漏的疯狂故事。

你看这才刚刚过去没几天,市场就印证了,这算神预言吗。

当然,上面的信息,是调侃。

菜头关心的,是这些事件,背后的投资投机,这个才是最重要的,分析结果的时候如果你忽略背后的逻辑,就好比新手成天研究K线而忽略导致K线形成的因,就会本末倒置,容易一叶障目。

因此,今天菜头就在这篇你文章里,来说说中字头股票上涨的因是什么。

不知道大家还记不记得前面的文章里,我经常提到,如果资金的供给面没有出现明显的逆转之前,高位抱团不会结束。

不但不会结束,同时还面临一个资金溢出的机会,因为当前的热门股均已被机构高度控盘,所以可以买入的资金是有限的,换手率上不去,筹码就交换不出来。

那么发行的新资金如果大于推动高位股(换手)上涨所需要的筹码,这些溢出的资金,就会寻找更多的股票来配置。

由于拥抱核心资产,主要是沪深300和MSCI股票池已经成为市场共识,这些中字头的公司,大多数都在这两个指数的池子里面,所以被增量资金被动配置的机会,是未来一段时间长期存在的。

如果是长期关注菜头的用户就应该知道,这个逻辑,我是在很早一段时间就提出来的。

如果你理解了这个逻辑,前段时间无论是买了中国平安还是万科或者兴业银行,尽管不像热门板块那样获得动辄翻倍的收益,但是稳定的收益还是有的。

哪怕是跟踪菜头关注这些中字头低位股的朋友,至少也不会出现账户亏损,赚多少的问题。

菜头不喜欢做预言和预测市场,但是相对于对安全边际的注意,以及投资的基本逻辑,相信市场上,没有几个人像我这样一个20年的老兵一样思考问题。

不被市场教训几次,你就不会切身感受安全边际的重要性,2007年股市最疯狂的时候,从一开始提出消灭破净股到后来提出消灭5元股,甚至有人提出消灭10元股。

你看人性疯狂的时候,得有多荒谬,但这些都是真实发生过的。看看当前的言论,是不是有些似曾相似。

相信很多人有个感受,就是最近半年,大盘天天创新高,但是自己的账户好像并没有赚到什么钱。

如果不是投中了那几只高位抱团股的人,要在最近半年赚到钱,还真不容易。

但这个真不是大家的问题,反之,整个市场都是这样的。

大家看下下面整个数据,就释然了。

上面这张图,是中证500的当前估值,几乎是处于历史低位。中证500是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

你可以理解为,中证500是整个A股市场的中间(腰部)公司的主要力量,看完这样图,大家应该就明白了为什么这半年赚不到钱了。

除了沪深300和MSCI股票池里面的权重公司外,绝大多数中间部分或者小市值的公司,都是横盘或者小跌的,这样你不赚钱的概率,当然就大了。

以上,是当前市场的运行逻辑,那么我们应该怎么应对这种逻辑呢,在当前市场环境下,到底该怎么做投资?

答案其实我一直在说,长期来看,这种重仓权重股的行情,只会愈发加强,而不会反转,主要有两个重要的原因。

第一:确定性,全球经济增速放缓导致的需求放缓,在未来几年时间里,产品过剩是可以遇见的事情,需求不足,产品过剩就会挤压中小公司的生存空间,尤其是在传统需要规模优势的领域,大公司抗风险的能力,远比小公司要强得多,当前的资本,最重要的就是要寻找确定性。

稳定,是资本考虑的第一要素,这一点,也是最主要的原因。

第二个因素是辅助原因,是催化剂,就是注册制的全面实施。加速了垃圾公司的清理速度,原来炒壳的逻辑不存在了,供给端的口子放开了,意味着一些曾经估值虚高的公司,会加速退场。第二个因素与第一个基础要素形成合力,就发生了当前的市场表现。

那么,这里面有没有机会呢?

当然是有的,估值这东西,迟早会回到且的基本面上来,当前中证500的历史低位,其实有很多中小市值的优质公司,依然有很好的成长性,这里面有很多公司,是被错杀的,或者说即便没有错杀,这种软杀估值的行情,恰恰为价值投资者,提供了非常好的历史性的上车机会。

前提是,你要把这些公司从扒拉出来,这个就得看本事了。

菜头的个人建议是,缩小标的,在沪深300、MSCI以及中证500股票池里面去找,大概率可以找到很多不错的低估值的公司。

类似于昨天这样的补涨行情,未来会持续发生。

市场遍地都是黄金,但是隐藏在石头堆里,需要去淘才能找到。

关注菜头,每天带你寻找金子。

首发:菜头日记,致新老朋友!

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作者: 伊好股票网

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